Falcon USD價格

(USDF)

Falcon USD (USDf) 是 Falcon Finance 生態系統的原生合成美元。與傳統的法幣掛鉤穩定幣不同，它是一種超額抵押資產，鑄造時以多元化的加密資產組合為擔保，其中包括 BTC 和 ETH 等藍籌加密貨幣、其他穩定幣以及代幣化實體資產 (RWAs)。這種多資產抵押方法旨在為 Web3 領域內的交易、借貸及其他金融活動提供一個穩健、具彈性和去中心化的穩定單位。

USDf 透過一系列複雜的機制來維持其 1 美元的掛鉤。這包括採用德爾塔中性 (delta-neutral) 交易策略和跨市場套利，以積極管理市場力量並利用價格差異。至關重要的是，它實施了最低超額抵押率 (OCR)，通常從 116% 開始，確保每個 USDf 代幣都由超過一美元價值的底層資產所支持。這種實質性的支持，加上動態的市場干預，為抵禦波動性提供了強大防禦，並支撐了代幣的穩定價值，為持有者提供穩定性。

USDf 和 sUSDf 在 Falcon Finance 生態系統中扮演著截然不同但又相互關聯的角色。USDf 是用於交易、貿易和一般流動性的穩定單位。sUSDf，即 Staked Falcon USD，是生息版本。當用戶質押其 USDf 時，他們會收到 sUSDf。sUSDf 的價值旨在隨時間不斷增長，因為協議利潤和產生的收益會按比例分配給 sUSDf 持有者。這種機制將 sUSDf 轉變為一種成長型資產，為最初質押的 USDf 提供複利回報，而 USDf 則保持穩定基礎貨幣的地位。

是的，希望直接透過 Falcon Finance 去中心化應用程式 (dApp) 鑄造或贖回 Falcon USD (USDf) 的用戶，必須進行客戶身份驗證 (KYC)。實施此措施旨在確保監管合規性，並維護協議的完整性和安全性。透過遵守這些驗證標準，Falcon Finance 旨在建立一個透明且合規的環境，符合全球金融法規，並促進其生態系統內的負責任參與。從二級市場獲取 USDf 的用戶，可能會因平台而面臨不同的要求。

Falcon Finance 生態系統中的收益是透過一系列機構級策略產生的，這些策略旨在捕捉市場效率並提供可持續的回報。主要來源包括資金費率套利，其利用不同交易平台現貨和永續期貨市場之間的利差。跨交易所套利也透過利用不同平台之間的暫時價格差異來做出貢獻。此外，來自底層抵押資產的質押獎勵，例如 ETH 質押收益，進一步提升了所產生的回報。這些多元化的策略旨在為參與者提供穩健且持續的收益來源。

Falcon Finance 採用了強大的保障措施，以在抵押品價值大幅下跌時保護 USDf 的掛鉤。該協議利用自動清算閾值；如果支持 USDf 的抵押品跌破預先設定的水平，它將自動被清算，以確保 USDf 保持完全抵押。這種主動措施可以防止抵押不足。此外，還設有一個專門的保險基金，最初注資 1000 萬美元，用於吸收嚴重衝擊，並在市場極端波動期間保護掛鉤。這些綜合機制確保了 USDf 即使在不利的市場條件下也能保持穩定性和完整性。