الگوی فنجان و دسته در نمودار کاملاً همان چیزی است که از نامش برمی‌آید: یک شکل U گردیده که با یک افت کوچک در سمت راست دنبال می‌شود. معامله‌گران از سال ۱۹۸۸ از آن برای زمان‌بندی شکست‌های صعودی استفاده می‌کنند. در اینجا آنچه الگو را قابل اعتماد می‌کند، مکان‌های ظهور آن در کریپتو و نحوه معامله واقعی آن بدون گمراه شدن آورده شده است.

الگوی فنجان و دسته چیست؟

الگوی فنجان و دسته یک الگوی ادامه‌دهنده صعودی در تحلیل تکنیکال است. این الگو مانند یک فنجان چای در نمودار قیمت به نظر می‌رسد: یک کف گرد به شکل U صاف (فنجان) که به دنبال آن یک حرکت جانبی کوچک یا کمی نزولی (دسته) می‌آید، سپس شکستی به سوی ارتفاعات جدید رخ می‌دهد.

شکل دلخواه نیست. هر بخش از الگو نمایانگر یک مرحله خاص از روانشناسی بازار است. فنجان تغییر کند از احساس نزولی به صعودی است که در آن خریداران به تدریج در قیمت‌های پایین‌تر بازمی‌گردند. دسته فنجان آخرین لرزش دست‌های ضعیف قبل از شکست واقعی است. شکست بالای نقطه اوج دسته، لحظه‌ای است که خریداران بالاخره فروشندگان باقی‌مانده را شکست می‌دهند.

این الگو در همه بازه‌های زمانی و انواع دارایی کار می‌کند. این الگو در ابتدا برای سهام شناسایی شد، اما از سال ۲۰۱۳ در چرخه‌های صعودی بیت‌کوین و کوین‌های اصلی نیز به طور مداوم دیده شده است.

نمونه تصویر تولید شده توسط LBank 

چگونگی شکل‌گیری الگوی فنجان و دسته

الگو به طور کامل در سه مرحله متمایز شکل می‌گیرد.

اول، شکل‌گیری فنجان. قیمت از سقف قبلی سقوط می‌کند، یک پایه پیدا می‌کند، سپس به آرامی به سمت سقف قبلی بازمی‌گردد. شکل باید نرم و روان باشد. بازیابی به شکل V خیلی سریع است و نشان می‌دهد تغییر احساسات واقعی نبوده است. یک فنجان درست روی چارت‌های روزانه هفته‌ها تا ماه‌ها زمان می‌برد و می‌تواند روی چارت‌های هفتگی بیش از یک سال طول بکشد.

دوم، شکل‌گیری دسته. پس از اینکه فنجان به سقف قبلی نزدیک شد، قیمت توقف می‌کند و کمی عقب‌نشینی می‌کند. این دسته معمولاً یک تثبیت افقی یا یک شیب ملایم نزولی است. معمولاً حدود یک‌چهارم تا یک‌سوم مدت زمان فنجان طول می‌کشد.

سوم، شکست. حجم معاملات افزایش می‌یابد چون قیمت از سطح مقاومت دسته عبور می‌کند. یک شکست تمیز قیمتی است که بالاتر از سقف دسته روی یک کندل حجیم بسته شود. آن بسته شدن، محرک است.

یک مرجع مفید: فنجان نمایانگر تجمع است، دسته نمایانگر یک آزمایش نهایی است، و شکست تأیید است.

منشأ الگوی فنجان و دسته

ویلیام او نیل الگوی فنجان و دسته را در کتاب خود در سال 1988 با عنوان چگونه در بورس پول درآوریم معرفی کرد. او نیل یک کارگزار بورس و بنیان‌گذار Investor’s Business Daily بود، جایی که روش سرمایه‌گذاری CAN SLIM را توسعه داد. CAN SLIM چهارچوبی هفت عاملی برای انتخاب سهام رشد است و فنجان و دسته بخش تحلیل فنی این سیستم است.

اونیل نمودارهای قیمتی بزرگترین برندگان سهام را در طول چند دهه مطالعه کرد و متوجه شد که اکثر آنها قبل از حرکات عمده خود از شکلی پایه مشابه خارج شده‌اند. او این پایه را «فنجان با دسته» نامید و معیارهای خاصی برای معتبر بودن آن تعریف کرد: عمق بین 12٪ تا 33٪، پایه‌ای نرم و گرد شده، انحراف دسته حداکثر 12٪ از لبه سمت راست فنجان، افزایش حجم در زمان شکست.

این الگو از آن زمان در سراسر کلاس‌های دارایی پابرجا مانده است. معامله‌گران رمزنگاری تقریباً بلافاصله آن را پذیرفتند، زیرا چرخه‌های رونق و رکود بیت‌کوین نوع الگوهای پایه طولانی را تولید می‌کنند که فنجان و دسته توصیف می‌کند.

چگونه یک الگوی فنجان و دسته معتبر را شناسایی کنیم

هر شکل U یک فنجان و دسته نیست. این الگو تنها زمانی معتبر است که چندین شرط برآورده شود.

از این چک‌لیست استفاده کنید:

• روند صعودی قبلی. الگو باید پس از یک حرکت واضح به سمت بالا شکل گیرد. این یک ادامه روند است، نه بازگشت.
• عمق فنجان. افت از لبه چپ فنجان تا کف باید حدود ۱۵٪ تا ۳۰٪ در سهام باشد، یا یک تا دو برابر محدوده واقعی متوسط دارایی در کریپتو و فارکس. عمیق‌تر از این میزان، الگو بیشتر ریسک دارد تا یک تنظیم.
• کف صاف و گرد. هیچ شکل V مانند نباید وجود داشته باشد. پایه باید شبیه یک بشقاب باشد، نه یک گوه.
• مدت زمان فنجان. هفته‌ها تا ماه‌ها در نمودارهای روزانه. هر چیزی که در چند روز شکل بگیرد خیلی سریع است.
• حرکت دسته. به صورت افقی یا کمی نزولی. دسته نباید بیش از نصف سود سمت راست فنجان را پاک کند.
• مدت زمان دسته. حدود ۲۵٪ تا ۳۳٪ طول فنجان.
• نشانه حجم. حجم در طی شکل‌گیری فنجان کاهش می‌یابد، در طی دسته بیشتر خشک می‌شود و در شکست به شدت افزایش می‌یابد.

الگوهایی که یکی از این موارد را از دست می‌دهند، تنظیمات ضعیف‌تری هستند، نه نامعتبر، اما نرخ برد کاهش می‌یابد.

چگونه با الگوی فنجان و دسته معامله کنیم

معامله سه جزء دارد: ورود، حد توقف و هدف.

ورود زمانی است که قیمت بالاتر از سقف دسته در حجم رو به افزایش بسته شود. برخی معامله‌گران بریک‌اوت را در طول روز و لحظه‌ای که قیمت شکسته می‌شود، می‌گیرند. دیگران منتظر بسته شدن روزانه یا هفتگی بالاتر از سطح می‌مانند تا بریک‌اوت‌های کاذب را فیلتر کنند. ورود به صورت بسته شدن کندل کندتر اما پاک‌تر است.

حد توقف ضرر در زیر کف دسته قرار دارد. اگر قیمت به درون دسته بازگردد، بریک‌اوت ناموفق بوده و الگو نامعتبر می‌شود. خروج کنید، زیان کوچک را تحمل کنید و ادامه دهید.

هدف قیمت با اندازه‌گیری عمق فنجان از لبه تا پایین و پیش‌بینی آن فاصله به بالا از نقطه شکست محاسبه می‌شود. این هدف کتاب درسی است. بسیاری از معامله‌گران پس از رسیدن به هدف، توقف جزئی دنباله‌دار اضافه می‌کنند، زیرا شکست‌های فنجان و دسته در بازارهای روندی اغلب بسیار فراتر از پیش‌بینی حرکت می‌کنند.

برای تعیین اندازه موقعیت، ماشین حساب رمزنگاری به محاسبه میزان دلاری سرمایه‌گذاری شده در هر اندازه معین با قیمت شکست کمک می‌کند، که هنگامی که هزینه هر توکن غیرعادی است، اهمیت دارد.

نمونه‌های فنجان و دسته در بازارهای رمزنگاری

فنجان و دسته برخی از تمیزترین الگوها در تاریخ رمزنگاری را ایجاد کرده است. چند نمونه:

• بیت کوین در 2020. یک الگوی فنجان تقریباً یک‌ساله که از اوج بیت کوین در سال 2019 حدود ۱۴۰۰۰ دلار تا کف تسلیم مارس 2020 و سپس بازگشت به بالا شکل گرفت. دسته الگو در طول تابستان ۲۰۲۰ به صورت جانبی حرکت کرد. شکست بالاتر از ۱۴۰۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۰ حرکت به سمت ۶۹۰۰۰ دلار را آغاز کرد.
• بیت کوین در اواخر ۲۰۲۳. یک الگوی چند ماهه فنجان با دسته در نمودار هفتگی بیت کوین بین ۲۵۰۰۰ تا ۳۰۰۰۰ دلار شکل گرفت. شکست بالاتر از ۳۲۰۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۳ مقدم بر رسیدن به بالاترین سطح های تاریخ بود.
• اتریوم ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱. اتریوم در طول سال ۲۰۲۰ یک الگوی فنجان با دسته کم‌عمق‌تر روی نمودار هفتگی خود شکل داد و سپس در اواخر ۲۰۲۱ به حدود ۴۸۰۰ دلار رسید.

این‌ها تصادفی انتخاب نشده‌اند. این الگو در کریپتو تکرار می‌شود چون مکانیزم‌های یکسانی اعمال می‌شود: انباشت پایدار، تکانش نهایی و شکست زمانی که عرضه تمام می‌شود.

اشتباهات رایج الگوی فنجان با دسته که باید اجتناب کرد

الگو به دلایل قابل پیش‌بینی شکست می‌خورد. سه نکته برای توجه:

• معامله به جای U به شکل V. بازیابی شارپ به شکل V یک فنجان نیست. احساسات زمان تغییر نداشته‌اند و شکست‌قیمت که دنبال می‌شود کمتر قابل‌اطمینان است. اگر نمودار شبیه علامت تیک به جای یک فنجان باشد، از آن صرف‌نظر کنید.
• نادیده گرفتن حجم معاملات. شکست‌قیمت با حجم کم معمولاً یک شکست كاذب است. شکست‌های واقعی فنجان و دسته با افزایش قابل‌توجه حجم معاملات در کندل شکست همراه‌اند. بدون حجم، معامله نکنید.
• قرار دادن حد ضرر خیلی نزدیک. دسته باید نوسان داشته باشد. قراردادن حد ضرر فقط یکی دو تیک پایین‌تر از کمترین نقطه دسته باعث می‌شود در اثر نوسانات طبیعی حد ضرر فعال شود. حد ضرر را با فضای کافی برای محدوده طبیعی دسته بگذارید، حتی اگر ریسک هر معامله بیشتر شود.

برای تحلیل بازار جاری که کدام نمودارهای رمزنگاری الگوهای فنی معتبر را شکل می‌دهند، LBank Explore جدیدترین تنظیمات در میان ارزهای بزرگ را پوشش می‌دهد.

الگوی فنجان و دسته یکی از الگوهای قابل اعتمادتر است زمانی که شرایط آن برقرار باشد، اما اعتمادپذیری به معنای قطعیت نیست. آن را به عنوان یک تنظیم با ارزش مورد انتظار مثبت در معاملات متعدد در نظر بگیرید، نه یک سیگنال جادویی در هر نمودار منفرد. معامله‌گرانی که در استفاده از آن بهترین عملکرد را دارند کسانی هستند که ده‌ها فنجان متوسط هر چرخه را رد می‌کنند و فقط روی فنجان‌های کتاب راهنمایی شده اقدام می‌کنند.