花旗集團正推出一個基於區塊鏈的平台，讓高淨值人士和機構客戶交易私人公司的代幣化股票。
據《華爾街日報》報導，這項業務將從外國投資者開始。
隨著對那些遠離公開市場的大型私人公司的投資需求不斷增長，該平台應運而生。投資者一直密切關注SpaceX和Anthropic等公司，儘管市場對它們抱有濃厚興趣，它們仍維持私有狀態。
花旗這項新產品將使用代幣化存託憑證。這些證券將代表對私人公司股票的曝險，並將由花旗授權和發行。
花旗也將作為這些資產的託管方。這表示客戶不會像購買公開股票一樣直接購買股票，但他們將獲得一個受監管的架構，以接觸私人市場。
該平台最初將服務於非美國投資者。花旗計劃隨著時間的推移擴大服務範圍，如果監管條件允許，也可能向美國客戶開放。
該銀行也正在與大型私人公司進行談判，儘管尚未透露其名稱。該產品專為已符合財富或機構准入標準的投資者設計。
這個時機反映了資本市場的重大變化。許多高價值私人公司需要更長時間才能上市，這使得一些投資者錯失了後期成長的機會。
SpaceX、Anthropic 和其他私人公司已成為市場需求的主要目標。它們延遲上市為銀行和平台創造了空間，以開發新的准入產品。
代幣化可以將金融債權轉化為基於區塊鏈的單位。在這個案例中，這些代幣與連結私人公司股票的存託憑證掛鉤。
這種結構可能為客戶提供更快的結算和更便捷的投資組合追蹤。它也可能讓銀行透過比非正式二級交易更受控制的系統來處理私人市場的准入。
花旗多年來一直致力於這個市場。該銀行此前曾推出代幣化存款試點，並研究了區塊鏈如何改變證券、基金和結算。
該銀行自己的研究最近預計，代幣化證券市場到2030年可能達到5.5兆美元。該研究表示，增長可能來自於國債、股票和其他金融資產轉移到區塊鏈軌道上。
據crypto.news先前報導，花旗的最新預測顯示，當今代幣化資產市場接近170億美元，並預計到2030年將達到5.5兆美元。
其他大型金融機構也正朝著同一個方向發展。據報導，摩根大通、花旗和其他主要銀行正在計劃建立一個代幣化存款網絡，最早可能於2027年推出。
代幣化的私人股票仍然是一個發展中的市場。投資者仍然面臨流動性、定價、發行方批准和監管處理等問題。
當其他平台試圖提供對私人公司的代幣化曝險時，這些風險變得清晰。OpenAI此前表示，它並未批准或支持某些與其名稱相關的代幣化股票產品。
花旗的模型似乎旨在透過託管、發行控制和銀行監管來解決其中一些擔憂。該平台也透過受監管的客戶渠道運作，而非公共零售市場。
目前，花旗的推出表明代幣化正在從測試階段轉向更實際的華爾街產品。該銀行賭注私人公司股票將成為區塊鏈金融獲得關注的下一個領域。
