Falcon USDЦіна

(USDF)

Falcon USD (USDf) – це власний синтетичний долар екосистеми Falcon Finance. На відміну від традиційних стейблкоїнів, що забезпечені фіатними грошима, він є надмірним забезпеченням (overcollateralized) активом, викарбуваним під диверсифікований портфель криптоактивів, включаючи «блакитні фішки» криптовалют, такі як BTC та ETH, інші стейблкоїни та токенізовані реальні активи (RWAs). Цей підхід з мультиактивним забезпеченням має на меті забезпечити надійну, стійку та децентралізовану стабільну одиницю для транзакцій, кредитування та інших фінансових операцій в просторі Web3.

USDf підтримує прив'язку до 1 долара завдяки складній комбінації механізмів. Це включає використання дельта-нейтральних торгових стратегій та крос-ринковий арбітраж для активного управління ринковими силами та використання різниць у цінах. Важливо, що він забезпечує мінімальний коефіцієнт надмірного забезпечення (OCR), як правило, починаючи з 116%, гарантуючи, що кожен токен USDf забезпечений активами на суму, що перевищує один долар. Це значне забезпечення, у поєднанні з динамічними ринковими інтервенціями, забезпечує сильний захист від волатильності та підтримує стабільну вартість токена, пропонуючи стабільність власникам.

USDf та sUSDf виконують різні, але взаємопов'язані функції в екосистемі Falcon Finance. USDf – це стабільна одиниця, що використовується для транзакцій, торгівлі та загальної ліквідності. sUSDf, або Staked Falcon USD, це версія, що приносить дохід. Коли користувачі стейкають свій USDf, вони отримують sUSDf. Вартість sUSDf розроблена таким чином, щоб постійно зростати з часом, оскільки прибутки протоколу та отриманий дохід розподіляються пропорційно між власниками sUSDf. Цей механізм перетворює sUSDf на зростаючий актив, пропонуючи складний відсоток на початково стейкнутий USDf, тоді як USDf залишається стабільною базовою валютою.

Так, верифікація Know Your Customer (KYC) є обов'язковою вимогою для користувачів, які бажають карбувати або викуповувати Falcon USD (USDf) безпосередньо через децентралізований додаток (dApp) Falcon Finance. Цей захід запроваджено для забезпечення відповідності нормативним вимогам та підтримки цілісності й безпеки протоколу. Дотримуючись цих стандартів верифікації, Falcon Finance прагне створити прозоре та відповідне середовище, що відповідає світовим фінансовим регуляціям та сприяє відповідальній участі в її екосистемі. Користувачі, які купують USDf на вторинних ринках, можуть зіткнутися з іншими вимогами залежно від платформи.

Дохід в екосистемі Falcon Finance генерується за допомогою набору стратегій інституційного рівня, розроблених для використання ринкових ефективностей та забезпечення стабільних доходів. Основні джерела включають арбітраж за ставкою фінансування (funding rate arbitrage), який використовує спреди між спотовими та безстроковими ф'ючерсними ринками на різних торгових майданчиках. Крос-біржовий арбітраж також сприяє, використовуючи тимчасові різниці в цінах на різних платформах. Крім того, винагороди за стейкінг, отримані від базових забезпечувальних активів, такі як доходи від стейкінгу ETH, ще більше підсилюють отримані доходи. Ці диверсифіковані стратегії мають на меті забезпечити надійне та стабільне джерело доходу для учасників.

Falcon Finance застосовує надійні заходи безпеки для захисту прив'язки USDf під час значного падіння вартості забезпечення. Протокол використовує автоматичні пороги ліквідації; якщо забезпечення, що підтримує USDf, падає нижче певного попередньо визначеного рівня, воно автоматично ліквідується, щоб гарантувати повне забезпечення USDf. Цей проактивний захід запобігає недостатньому забезпеченню (undercollateralization). Крім того, існує спеціальний Страховий фонд, початковий капітал якого становить 10 мільйонів доларів, для поглинання сильних шоків та захисту прив'язки під час періодів екстремальної ринкової волатильності. Ці комбіновані механізми забезпечують стабільність та цілісність USDf навіть за несприятливих ринкових умов.