MicroStrategy (Ondo Tokenized Stock)Preço

(MSTRON)

MSTRon é um token ERC-20 que serve como um wrapper digital para as ações ordinárias da MicroStrategy (MSTR). É um ativo do mundo real (RWA) lastreado em custódia, lançado via Ondo Finance. Para cada token MSTRon emitido, uma ação da MSTR é comprada e mantida em custódia por corretores-distribuidores regulamentados dos EUA. Isso garante que o token seja lastreado 1:1 por ações reais, em vez de ser um derivativo sintético que apenas rastreia feeds de preço. O token rastreia o retorno total da ação subjacente, contabilizando o preço de mercado e ações corporativas.

Os detentores de MSTRon recebem exposição econômica aos dividendos, mas eles não são pagos diretamente em dinheiro. Em vez disso, quaisquer dividendos emitidos pela MicroStrategy são reinvestidos automaticamente em ações adicionais do ativo subjacente, o que se reflete no valor ou na quantidade do token. No entanto, o MSTRon não concede direitos tradicionais de acionista. Os proprietários não podem votar em membros do conselho ou participar de assembleias de acionistas, pois o token foi projetado especificamente para fornecer exposição econômica ao desempenho da ação.

O MSTRon foi projetado principalmente para investidores institucionais e de varejo fora dos EUA, devido às regulamentações de valores mobiliários existentes. Ele oferece aos investidores globais uma forma de obter exposição a ações dos EUA usando infraestrutura blockchain. A emissão (minting) e o resgate direto por meio do emissor exigem um processo de integração Know Your Customer (KYC). Uma vez que os tokens estão em circulação, eles são projetados para serem livremente transferíveis entre carteiras cripto e podem ser negociados em grandes plataformas de ativos digitais, como a LBank.

Sim, o MSTRon muitas vezes pode ser usado em programas de staking ou protocolos de rendimento (yield) em plataformas de terceiros para ganhar recompensas ou pontos de fidelidade. Ele é distinto do token ONDO, que é o token de governança para o protocolo Ondo Finance. Enquanto os detentores de ONDO participam da governança da DAO, o MSTRon é um produto financeiro específico que representa ações tokenizadas. Deter MSTRon oferece exposição ao desempenho de mercado da MicroStrategy, mas não concede nenhum poder de governança sobre o ecossistema Ondo Finance.

O MSTRon envolve riscos tanto de ações quanto de blockchain. Como a MicroStrategy detém reservas significativas de Bitcoin, o token é altamente correlacionado com o desempenho do BTC, carregando tanto riscos do mercado de ações quanto a volatilidade do mercado cripto. A segurança é gerenciada por meio de custodiantes regulamentados, como BitGo ou Alpaca Securities, que mantêm as ações subjacentes. Além disso, embora exista o risco de contratos inteligentes, a confiança regulatória foi reforçada após a SEC encerrar sua investigação sobre a conformidade do projeto em relação às suas ofertas internacionais de RWA.

O MSTRon oferece um modelo de negociação híbrido. Como um ativo baseado em blockchain, ele pode ser negociado e transferido 24/7/365 em exchanges de criptomoedas e protocolos descentralizados. No entanto, o processo de emissão (minting) e resgate — a criação de novos tokens ou a conversão de tokens de volta em dinheiro — é limitado a um cronograma de 24/5. Essa limitação está alinhada com o horário de funcionamento do mercado de ações dos EUA para garantir que as ações físicas subjacentes possam ser devidamente adquiridas ou liquidadas pelo custodiante.