Falcon USDPrix

(USDF)

Falcon USD (USDf) est le dollar synthétique natif de l'écosystème Falcon Finance. Contrairement aux stablecoins traditionnels adossés à des devises fiduciaires, il s'agit d'un actif surcollatéralisé frappé contre un portefeuille diversifié d'actifs crypto, comprenant des cryptomonnaies de premier ordre comme BTC et ETH, d'autres stablecoins et des actifs du monde réel tokenisés (RWAs). Cette approche de collatéralisation multi-actifs vise à fournir une unité stable robuste, résiliente et décentralisée pour les transactions, les prêts et d'autres activités financières au sein de l'espace Web3.

L'USDf maintient son ancrage à 1 $ grâce à une combinaison sophistiquée de mécanismes. Cela inclut l'emploi de stratégies de trading delta-neutres et d'arbitrage inter-marchés pour gérer activement les forces du marché et capitaliser sur les divergences de prix. De manière cruciale, il applique un ratio de surcollatéralisation minimum (OCR), typiquement à partir de 116 %, garantissant que chaque token USDf est garanti par des actifs sous-jacents d'une valeur supérieure à un dollar. Ce soutien substantiel, couplé à des interventions dynamiques sur le marché, offre une forte défense contre la volatilité et soutient la valeur constante du token, offrant de la stabilité aux détenteurs.

USDf et sUSDf remplissent des fonctions distinctes, mais interconnectées, au sein de l'écosystème Falcon Finance. L'USDf est l'unité stable utilisée pour les transactions, le trading et la liquidité générale. Le sUSDf, ou Staked Falcon USD, est la version génératrice de rendement. Lorsque les utilisateurs stakent leur USDf, ils reçoivent du sUSDf. La valeur du sUSDf est conçue pour augmenter continuellement avec le temps à mesure que les profits du protocole et le rendement généré sont distribués proportionnellement aux détenteurs de sUSDf. Ce mécanisme transforme le sUSDf en un actif de croissance, offrant un rendement composé sur l'USDf initialement staké, tandis que l'USDf reste la devise de base stable.

Oui, la vérification Know Your Customer (KYC) est une exigence obligatoire pour les utilisateurs souhaitant frapper ou racheter des Falcon USD (USDf) directement via l'application décentralisée (dApp) Falcon Finance. Cette mesure est mise en œuvre pour assurer la conformité réglementaire et maintenir l'intégrité et la sécurité du protocole. En adhérant à ces normes de vérification, Falcon Finance vise à favoriser un environnement transparent et conforme, s'alignant sur les réglementations financières mondiales et promouvant une participation responsable au sein de son écosystème. Les utilisateurs acquérant des USDf sur les marchés secondaires pourraient faire face à des exigences différentes selon la plateforme.

Le rendement dans l'écosystème Falcon Finance est généré par une suite de stratégies de qualité institutionnelle conçues pour saisir les inefficacités du marché et offrir des rendements durables. Les sources principales incluent l'arbitrage des taux de financement, qui capitalise sur les écarts entre les marchés spot et les marchés de contrats à terme perpétuels sur diverses plateformes de trading. L'arbitrage inter-exchange contribue également en exploitant les différences de prix temporaires entre différentes plateformes. De plus, les récompenses de staking dérivées des actifs collatéraux sous-jacents, telles que les rendements du staking d'ETH, renforcent davantage les rendements générés. Ces stratégies diversifiées visent à fournir une source de rendement robuste et constante pour les participants.

Falcon Finance emploie des garanties robustes pour protéger l'ancrage de l'USDf lors d'une baisse significative de la valeur des collatéraux. Le protocole utilise des seuils de liquidation automatisés ; si les collatéraux garantissant l'USDf tombent en dessous d'un certain niveau prédéfini, ils sont automatiquement liquidés pour garantir que l'USDf reste entièrement garanti. Cette mesure proactive prévient la sous-collatéralisation. De plus, un Fonds d'assurance dédié, initialement capitalisé à 10 millions de dollars, est en place pour absorber les chocs sévères et protéger l'ancrage pendant les périodes de volatilité extrême du marché. Ces mécanismes combinés assurent la stabilité et l'intégrité de l'USDf même dans des conditions de marché défavorables.