Sinampahan ng kaso ng SEC ang isang residente ng Cypress, Texas, sa pagpapatakbo ng $12.3 milyong pandaraya sa crypto na gumamit ng mga pekeng AI trading bot, ayon sa isang reklamo na inihain noong Huwebes sa federal court sa Houston.

Si Nathan Fuller, ang nagtatag at nag-iisang miyembro ng Privvy Investments LLC, ay nakakolekta ng pera mula sa humigit-kumulang 150 mamumuhunan sa siyam na estado at dalawang banyagang bansa mula Oktubre 2022 hanggang kalagitnaan ng 2024, ayon sa ahensya. Nagnenegosyo rin siya sa ilalim ng pangalang Gateway Digital Investments.

Sinabi ni Fuller sa mga mamumuhunan na ang mga pagmamay-ari niyang AI-based bot ay awtomatikong nag-scan ng mga crypto trading platform upang makuha ang maliliit na agwat ng presyo sa pamamagitan ng high-frequency arbitrage, nangangako ng kita na 40% hanggang 50% sa loob ng 30 hanggang 45 araw, ayon sa SEC. Ang ilan ay sinabihan na maaari silang kumita ng garantisadong kita na lumalampas sa 100% sa loob lamang ng 21 araw.

Ang mga bot ay hindi gumana tulad ng ipinangako. Kung tumakbo man ang code, wala itong AI o stop-loss functionality, at ginamit lamang ni Fuller ang humigit-kumulang $380,000, halos 3% ng mga nalikom na pondo, upang aktwal na bumili ng crypto, na hindi kumikita ng anumang tubo, ayon sa reklamo.

Sa halip, inaakusahan ng SEC, na si Fuller ay naglapat ng hindi bababa sa $6.2 milyon sa isang humigit-kumulang $1 milyong bahay, pagsusugal, trading card, paglalakbay at isang Jeep, at ipinadala ang humigit-kumulang $5.5 milyon pabalik sa mga naunang mamumuhunan bilang mga Ponzi-like na bayad.

Upang patahimikin ang pag-aalala ng mga mamumuhunan, malisyosong inangkin ni Fuller na mayroon siyang lisensya sa money-transmitter ng Texas at isang surety bond, na ang mga pondo ay FDIC-insured, at na sinusuportahan ng isang professional-liability policy ang negosyo, ayon sa ahensya.

Wala sa mga ito ang totoo. Ayon sa reklamo, gumawa si Fuller ng isang insurer na tinatawag na Texas Guarantors & Securities, at binago ang isang tunay ngunit panandaliang biBERK certificate upang ipakita ang $5 milyong saklaw ng professional-liability na tahasang ibinukod ng polisiya.

Sa isang pagbabago para sa isang scheme na may tatak ng AI, ang pagtatakip ay tumakbo rin sa AI. Habang sinubukan ng mga mamumuhunan na mag-withdraw ng pondo noong Hunyo 2024, gumawa si Fuller ng isang pekeng kumpanya na tinatawag na Blockchain Audit Solutions at ginamit ang ChatGPT upang gumawa ng isang pekeng liham na nagsasabi sa mga mamumuhunan na ang kanilang mga account ay inilipat at nangangailangan ng "KYC verification" bago ang anumang pagbabayad, ayon sa reklamo.

Hindi ito ang unang pagharap ni Fuller sa federal court para sa Privvy. Noong nakaraang Setyembre, tinanggihan ng Texas bankruptcy court ang kanyang kahilingan na alisin ang mahigit $12.5 milyong utang matapos niyang aminin, ayon sa Justice Department, na pinatakbo niya ang Privvy bilang isang Ponzi scheme at gumawa ng mga dokumento upang isulong ito, tulad ng naunang iniulat ng The Block. 

Nag-file si Fuller para sa Chapter 7 noong Oktubre 2024 matapos siyang idemanda ng mga mamumuhunan sa Texas state court at kunin ng isang receiver ang kanyang mga ari-arian, ayon sa DOJ. Ang reklamo ng SEC ay hindi tumutukoy sa desisyon ng pagkabangkarote na iyon o sa kanyang naunang pag-amin sa Ponzi.

Ang kaso ay tinulungan ng Cyber and Emerging Technologies Unit ng SEC. Ang yunit, na inilunsad noong unang bahagi ng 2025, ay nakilala sa mga kaso tulad ng tagapagtatag ng PGI Global na si Ramil Palafox, na kinasuhan noong nakaraang taon dahil sa isang $198 milyong scheme na ayon sa SEC ay nagtago ng isang pekeng AI-powered auto-trading platform.

Sinusundan din nito ang aksyon ng SEC noong Disyembre laban sa isang network ng mga pekeng crypto platform at "AI investment clubs" na inakusahan ng $14 milyong scam, bahagi ng mas malawak na serye ng mga kaso ng pandaraya na ipinapares ang AI branding sa mga pangako ng garantisadong kita sa crypto.

Sinampahan ng kaso ng SEC si Fuller ng paglabag sa mga probisyon sa pagpaparehistro at antifraud ng Securities Act at Exchange Act, at humihingi ng permanenteng injunction, disgorgement na may prejudgment interest, mga parusang sibil at pagbabawal sa pakikilahok sa mga alok ng securities.