Inilunsad ng Hyperliquid ang una nitong US macro event market gamit ang HIP 4 outcome contracts, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na ipusta ang USDC sa pag-imprenta ng CPI year-over-year para sa Mayo 2026 sa isang ganap na may kolateral, walang liquidation na format na magse-settle sa Hunyo 10 batay sa opisyal na datos ng Bureau of Labor Statistics.
Ang HIP 4 ay ang pag-upgrade ng protocol ng Hyperliquid na nagdaragdag ng “outcome contracts” sa L1 nito, isang native primitive para sa mga prediction-style na market at mga produktong katulad ng options na ganap na may kolateral, may petsa, at walang leverage at liquidation risk.
Noong Mayo 2, iniactivate ng protocol ang HIP 4 sa mainnet, at iniulat ng MEXC na ang paunang paglulunsad ay nagtampok ng umuulit na pang-araw-araw na Bitcoin price binaries na nakapagtala ng mahigit 6.05 milyong kontrata at humigit-kumulang 4,000 natatanging mangangalakal sa unang araw, na kumukuha ng humigit-kumulang 0.7 porsyento ng global prediction market volume.
Ang bagong CPI market ay nagpapalawak ng template na iyon mula sa mga crypto-native na presyo patungo sa US macro data.
Ayon sa coverage ng HIP 4 at outcome trading, ang bawat kontrata ay kumakatawan sa isang discretong kaganapan na sa huli ay magse-settle sa 0 o 1 batay sa kung matutugunan ang isang paunang natukoy na kundisyon, na may mga presyo sa pagitan ng 0 at 1 bago ang resolution na sumasalamin sa market-implied na probabilidad ng isang “yes” na resulta.
Para sa Mayo CPI year-over-year market, ang mga mangangalakal ay epektibong bumibili o nagbebenta ng mga 'slice' ng distribusyon para sa labindalawang buwang pagbabago sa Consumer Price Index ayon sa iniulat ng Bureau of Labor Statistics sa Hunyo 10, 2026, na may mga tick value at bracket na tinukoy sa market spec at lahat ng settlement ay nakakonekta sa opisyal na paglabas ng BLS.
Hindi tulad ng perpetuals, ang mga HIP 4 outcome contract ay ganap na may kolateral sa pagpasok: Binibigyang-diin ng dokumentasyon ng Hyperliquid na “walang leverage, walang liquidations,” at na ang pinakamataas na pagkalugi ng mamimili ay ang prinsipal na inilagay, habang ang mga payout sa expiry ay fixed batay sa resulta ng kaganapan, tulad ng isang binary option.
Mahalaga, ang mga outcome contract ay direktang tumatakbo sa HyperCore at ibinabahagi ang parehong unified margin account tulad ng perpetuals, kaya maaaring mag-post ang mga mangangalakal ng USDH o bridged USDC nang isang beses at gamitin ang kolateral na iyon sa mga perps, spot, at event market nang walang siloed balances.
Sa maagang CPI trading, ang mga probabilidad ay nagkukumpol sa isang balanseng saklaw, na ipinapakita ng mga order book ang humigit-kumulang 34 porsyento hanggang 43 porsyentong posibilidad sa mga pangunahing bracket at ang kabuuang traded volume ay higit lamang sa $3,000, na may open interest na malapit sa $5,000 – maliit sa absolutong termino, ngunit naaayon sa isang bagong listing sa isang bagong linya ng produkto.
Ang listing ng CPI ay hindi isang nakahiwalay na eksperimento; ito ay bahagi ng mas malawak na pagtulak upang gawing full stack derivatives venue ang Hyperliquid mula sa isang purong perp DEX na maaaring katutubong mag-host ng mga prediction market sa buong crypto, macro, at sports.
Binanggit ng explainer ng Binance sa HIP 4 na ang pag-upgrade ay “nagdadala ng mga native prediction market sa Hyperliquid,” na may mga outcome contract na idinisenyo upang ipagpalit ang mga resulta ng eleksyon, sports events, Bitcoin price thresholds at “kung ang mga partikular na kondisyon ay natugunan bago ang isang tiyak na punto sa oras,” lahat ay may fixed expiry at walang liquidation risk.
Itinampok pareho ng Unchained at MEXC ang mapagkumpitensyang anggulo: sa pamamagitan ng pagpapatakbo ng mga outcome market sa parehong core engine tulad ng perps, na may unified margin account at mababang bayarin, hayagang hinahamon ng Hyperliquid ang mga off-chain prediction venue tulad ng Polymarket sa UX, capital efficiency, at product breadth.
Ang macro inflation ay isang natural na unang target.
Binibigyang-diin ng mga market outlook piece para sa Mayo at Hunyo na ang CPI ay nananatiling pinakamahalagang US datapoint para sa mga risk asset, na may kamakailang consensus na nagtuturo sa mga year-over-year readings sa 3.3 porsyento hanggang 3.7 porsyentong saklaw at sinusubaybayan ng mga mangangalakal ang mga palatandaan na ang energy-driven price pressures ay nagiging matatag.
Sa pamamagitan ng paglilista ng isang CPI YoY outcome market, pinahihintulutan ng Hyperliquid ang mga kasalukuyan nitong perp trader na ipahayag ang macro view na iyon nang direkta sa parehong interface kung saan sila nagte-trade na ng BTC, ETH, at basis trades, sa halip na dumaan sa isang panlabas na prediction protocol o centralized broker.
Sa praktika, nangangahulugan iyon na ang isang solong USDH o USDC margin pool ay maaari na ngayong mag-back ng isang 'book' ng mga posisyon tulad ng long BTC perps, short ETH perps, at isang “CPI above 3.7 percent” outcome contract, lahat ay pinamamahalaan ang panganib ng isang engine – nagdadala ng mas maraming tradfi style cross product book sa isang crypto native chain.
Kung ang mga volume at partisipasyon ay lumago mula sa kasalukuyang ilang libong dolyar sa mga taya sa CPI patungo sa milyon-milyon, ang paglulunsad ay maaaring maging simula ng isang mas seryosong paglipat ng macro prediction flow sa L1 derivatives platforms, pinaglalabo ang linya sa pagitan ng perps DEXs at on-chain prediction markets at hinihila ang future event risk – mula sa inflation prints hanggang sa eleksyon – nang direkta sa mga crypto collateral stack.
