استاندارد چارترد پوشش خود را برای چین‌لینک با هدف قیمتی ۲۰۰ دلاری برای توکن LINK تا پایان سال ۲۰۳۰ آغاز کرده است. این مبلغ تقریباً ۲۵ برابر قیمت فعلی آن در حدود ۸ دلار است، زیرا این بانک انتظار دارد که توکن‌سازی و فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز (دیفای) تقاضا برای خدمات چین‌لینک را افزایش دهد.

به گفته جف کندریک، رئیس جهانی تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در استاندارد چارترد، LINK می‌تواند تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۱۳ دلار افزایش یابد و سپس در سال‌های بعدی به ۴۱، ۸۲ و ۱۳۳ دلار برسد و نهایتاً تا پایان سال ۲۰۳۰ به ۲۰۰ دلار خواهد رسید.

این پیش‌بینی، LINK را جلوتر از بازدهی مورد انتظار این بانک برای بیت‌کوین و اتریوم در همان دوره قرار می‌دهد. استاندارد چارترد بیت‌کوین را تا پایان دهه ۵۰۰,۰۰۰ دلار و اتریوم را ۴۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی کرده است.

بر اساس داده‌های کوین‌گکو، LINK در زمان انتشار گزارش حدود ۸.۲۵ دلار معامله می‌شد که نسبت به ۲۴ ساعت قبل ۰.۸ درصد کاهش یافته بود.

استاندارد چارترد: کارمزدهای چین‌لینک ۲۵ برابر افزایش می‌یابند

ارزیابی کندریک از چین‌لینک تا حدی بر انتظارات این بانک از دارایی‌های توکن‌سازی شده و مالی غیرمتمرکز استوار است. استاندارد چارترد انتظار دارد ارزش دارایی‌های توکن‌سازی شده نگهداری شده در بلاک‌چین‌ها از حدود ۳۴۰ میلیارد دلار فعلی به ۴ تریلیون دلار تا پایان سال ۲۰۲۸ افزایش یابد.

برای دیفای، این بانک انتظار دارد دارایی‌های مستقر شده ۳۷ برابر افزایش یافته و تا سال ۲۰۳۰ به ۲.۷ تریلیون دلار برسد. طبق این گزارش، چین‌لینک می‌تواند از هر دو بازار بهره‌مند شود، زیرا زیرساخت آن، داده‌های خارجی را برای برنامه‌های بلاک‌چینی تامین می‌کند و از انتقال بین شبکه‌های مختلف پشتیبانی می‌کند.

بر اساس این پیش‌بینی‌ها، استاندارد چارترد تخمین زده است که کارمزدهای تولید شده توسط چین‌لینک می‌توانند تا سال ۲۰۳۰ حدود ۲۵ برابر افزایش یابند. ارزیابی LINK توسط این بانک فرض می‌کند که قیمت توکن به طور کلی این افزایش کارمزدها را دنبال خواهد کرد.

این پیش‌بینی همچنین به حفظ موقعیت چین‌لینک در بازار اوراکل بستگی دارد. استاندارد چارترد تخمین زده است که چین‌لینک در حال حاضر بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار ارزش را تامین امنیت می‌کند که تقریباً ۷۰ درصد از ارزش دیفای وابسته به اوراکل در سطح جهان و بیش از ۸۰ درصد از این ارزش در اتریوم را تشکیل می‌دهد.

طبق گفته این بانک، تنها Aave V3 حدود ۴۴ درصد از ارزش تامین امنیت شده توسط چین‌لینک را به خود اختصاص داده است.

کندریک از همان پیش‌بینی رشد ۳۷ برابری دیفای در چندین یادداشت تحقیقاتی اخیر خود در مورد دارایی‌های دیجیتال استفاده کرده است. در ماه ژوئن، او هدف ۱۰۰ دلاری را برای UNI یونی‌سواپ و هدف ۳,۵۰۰ دلاری را برای AAVE آوه تعیین کرد و پس از آن در ماه جولای هدف ۶۰ دلاری را برای مورفو در نظر گرفت.

UNI پس از انتشار پوشش استاندارد چارترد، رشد دو رقمی را تجربه کرد، در حالی که واکنش LINK به آخرین گزارش محدودتر بوده است.

مشتریان نهادی از تئوری چین‌لینک حمایت می‌کنند

استاندارد چارترد بخشی از پیش‌بینی خود را بر اساس همکاری چین‌لینک با موسسات مالی سنتی قرار داده است، جایی که این شبکه می‌تواند داده‌های مورد نیاز برای عملیات صندوق‌ها، اوراق قرضه و سایر محصولات مالی توکن‌سازی شده را فراهم کند.

این بانک سوئیفت، DTCC، یوروکلیر، جی‌پی مورگان، مسترکارت، UBS، فیدلیتی و S&P گلوبال را در میان موسساتی که از خدمات چین‌لینک استفاده می‌کنند، شناسایی کرده است. کندریک انتظار دارد با شروع به کار پروژه‌های توکن‌سازی، مشتریان خارج از بازارهای کریپتو-محلی بخش فزاینده‌ای از کارمزدهای چین‌لینک را به خود اختصاص دهند.

برخلاف بسیاری از دارایی‌های کریپتو، محصولات مالی توکن‌سازی شده می‌توانند نیاز به دسترسی مکرر به اطلاعاتی مانند ارزش خالص دارایی‌ها، نرخ‌های بهره و گواهی‌های ذخیره داشته باشند. استاندارد چارترد انتظار دارد اگر اوراق بهادار و صندوق‌های بیشتری به صورت درون‌زنجیره‌ای منتقل شوند، این الزامات تقاضا برای خدمات اوراکل را افزایش دهد.

استدلال نهادی به دنبال چندین پروژه چین‌لینک با مشارکت بانک‌ها و زیرساخت‌های بازار مالی مطرح می‌شود.

در ماه ژوئن، چین‌لینک به همراه FairSquareLab، UniKA و Qivalis به پروژه پانگه‌آ پیوست تا تسویه ارز خارجی مبتنی بر استیبل‌کوین را بین اروپا و کره جنوبی آزمایش کند. چین‌لینک اعلام کرد که این ابتکار شامل بیش از ۵۰ بانک است که بیش از ۱۰ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارند.

این پروژه زیرساخت بلاک‌چین را با پیام‌رسانی ISO 20022 و سیستم‌های موجود سوئیفت ترکیب می‌کند تا تسویه پرداخت در مقابل پرداخت را با استفاده از استیبل‌کوین‌های یورو و وون کره جنوبی سازگار آزمایش کند.

CCIP چین‌لینک دارایی‌هایی را از بریج‌های رقیب جذب کرده است

زیرساخت بین‌زنجیره‌ای بخش دیگری از پرونده ارزیابی استاندارد چارترد را تشکیل می‌دهد، اگرچه این بانک اعلام کرد که چین‌لینک همچنان در قابلیت همکاری از LayerZero عقب‌تر است.

کندریک گزارش داد که پس از یک اکسپلویت ۲۹۲ میلیون دلاری در ماه آوریل، بیش از ۷ میلیارد دلار ارزش توکن از زیرساخت بریج‌های قدیمی به پروتکل قابلیت همکاری بین‌زنجیره‌ای (CCIP) چین‌لینک مهاجرت کرده است. طبق این یادداشت، حجم سه‌ماهه CCIP در سه ماهه دوم به ۴.۹ میلیارد دلار رسید که ۳۵۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است.

برخی از این مهاجرت‌ها شامل پروتکل‌های بزرگ دیفای و صادرکنندگان توکن بوده‌اند.

در ۴ آگوست، BitGo پروتکل CCIP چین‌لینک را به عنوان زیرساخت انحصاری بین‌زنجیره‌ای برای Wrapped Bitcoin انتخاب کرد و لایه‌زیرو را برای انتقال‌های WBTC جایگزین نمود. WBTC در آن زمان سرمایه بازار (مارکت کپ) حدود ۷.۴ میلیارد دلار داشت که این تغییر را به یکی از بزرگترین مهاجرت‌های اعلام شده با مشارکت چین‌لینک تبدیل کرد.

بیت‌گو اعلام کرد که استقرار WBTC را بر اساس استاندارد توکن بین‌زنجیره‌ای چین‌لینک استانداردسازی خواهد کرد و از CCIP به عنوان زیرساخت پیش‌فرض قابلیت همکاری برای دارایی‌های دیجیتالی آتی که صادر می‌کند، استفاده خواهد نمود. این ساختار به بیت‌گو اجازه می‌دهد تا کنترل قراردادهای توکن، محدودیت‌های انتقال و تنظیمات عملیاتی را حفظ کند.

با احتساب اعلامیه‌های قبلی از Mantle، Lombard، Aave و Kraken، مهاجرت‌های عمومی اعلام شده از LayerZero به زیرساخت چین‌لینک پس از تصمیم BitGo، تقریباً به ۱۴.۶ میلیارد دلار رسیده بود.

فعالیت مهاجرت به دنبال اکسپلویت ۲۹۲ میلیون دلاری مربوط به بریج تحت قدرت LayerZero متعلق به KelpDAO رخ داد. KelpDAO لایه‌زیرو را مسئول این حادثه دانست و گفت که قصد دارد با استفاده از چین‌لینک بازسازی کند، در حالی که لایه‌زیرو این توصیف را رد کرد.

آوه و استیبل‌کوین‌ها استفاده از چین‌لینک را گسترش داده‌اند

چین‌لینک همچنین از طریق روابط موجود در دیفای، نه فقط با تکیه بر پروژه‌هایی که ارائه‌دهندگان زیرساخت خود را تغییر می‌دهند، استفاده از خود را افزایش داده است.

در ماه جولای، Aave استفاده خود از CCIP را گسترش داد و آن را به زیرساخت پیش‌فرض بین‌زنجیره‌ای برای فعالیت در سراسر برنامه Aave و Stable Vaults تبدیل کرد. این یکپارچه‌سازی، یک تنظیمات موجود را گسترش داد که طبق آن CCIP قبلاً انتقال استیبل‌کوین GHO آوه و پیام‌های حاکمیتی بین‌زنجیره‌ای را مدیریت می‌کرد.

Aave اعلام کرد که استقرار گسترده CCIP امکان پردازش سپرده‌ها، برداشت‌ها، بازتوازن صندوق، بهینه‌سازی بازده و انتقال دارایی‌ها را فراهم می‌کند. Stable Vaults از این زیرساخت برای جابجایی سپرده‌ها بین اتریوم، بیس و آربیتروم بدون نیاز به کاربران برای بریج دستی دارایی‌ها استفاده می‌کنند.

GHO و Savings GHO نیز از استاندارد توکن بین‌زنجیره‌ای چین‌لینک استفاده می‌کنند. Aave اعلام کرد که GHO در ماه جولای در هشت شبکه بلاک‌چین در دسترس بود و CCIP مسئول انتقال بین زنجیره‌های پشتیبانی شده است.

United Stables در همان ماه زیرساخت چین‌لینک را پس از آنکه استیبل‌کوین U آن از ۱ میلیارد دلار عرضه در گردش و ۲.۵ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه فراتر رفت، به کار گرفت.

خوراک‌های داده (Data Feeds) و اثبات ذخیره (Proof of Reserve) چین‌لینک برای U فعال شد، در حالی که United Stables اعلام کرد که قصد دارد CCIP را برای انتقال‌های بین‌زنجیره‌ای آینده ادغام کند. این شرکت گفت که خوراک‌های داده آن از اطلاعات قیمتی استفاده شده در بیش از ۲۰ پروتکل وام‌دهی پشتیبانی می‌کنند، در حالی که اثبات ذخیره به کاربران و برنامه‌ها امکان می‌دهد وثیقه U را به صورت درون‌زنجیره‌ای تأیید کنند.

پیش‌بینی‌های استاندارد چارترد فرض می‌کند که استقرار از این نوع با رشد دارایی‌های توکن‌سازی شده و دیفای ادامه خواهد یافت. با این حال، این بانک چندین شرط را شناسایی کرد که می‌تواند مانع رسیدن LINK به اهداف خود شود.

کندریک گفت که توکن‌سازی نهادی ممکن است کندتر از آنچه بانک انتظار دارد توسعه یابد، در حالی که پروژه‌های آزمایشی ممکن است نتوانند به گردش کار تولیدی تکراری تبدیل شوند. استاندارد چارترد همچنین رقابت با ارائه‌دهندگان داده و قابلیت همکاری متخصص را به عنوان خطری برای موقعیت بازار چین‌لینک شناسایی کرد.

طبق این گزارش، نقص‌های فنی نیز می‌توانند به اعتماد به زیرساخت چین‌لینک آسیب برسانند، به ویژه از آنجا که دارایی‌های مالی بیشتری به خدمات اوراکل و بین‌زنجیره‌ای آن وابسته می‌شوند.

طبق پیش‌بینی مرحله‌ای کندریک، LINK ابتدا باید تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۱۳ دلار برسد و سپس در مسیر رسیدن به هدف ۲۰۰ دلاری استاندارد چارترد در سال ۲۰۳۰ به ۴۱، ۸۲ و ۱۳۳ دلار پیشروی کند.