سهام اسپیس‌اکس در نزدیکی پایین‌ترین حد تاریخی خود تحت فشار باقی ماند، زیرا معامله‌گران برای اولین گزارش درآمد پس از IPO و انتشار 911.5 میلیون سهام داخلی شرکت آماده می‌شدند.

سهام اسپیس‌اکس افت پس از عرضه اولیه خود را گسترش می‌دهد

سهام اسپیس‌اکس در 31 جولای با قیمت 108 دلار بسته شد که در طول جلسه معاملاتی 3.41% و نسبت به قیمت 171 دلاری آن در 1 جولای حدود 36% کاهش داشت. این کاهش، سهام را به پایین‌ترین سطح بسته شدن خود از زمان عرضه اولیه عمومی شرکت در 12 ژوئن رساند.

SPCX اکنون بیش از 50% از بالاترین رکورد 225 دلاری که در 16 ژوئن به آن دست یافته بود، سقوط کرده است. عقب‌نشینی مداوم، با نزدیک شدن دو کاتالیزور اصلی، احتمال حرکت به زیر 100 دلار را افزایش داده است.

اسپیس‌اکس قرار است اولین نتایج فصلی خود را به عنوان یک شرکت عمومی در 4 آگوست منتشر کند. دو روز بعد، محدودیت‌های مربوط به 911.5 میلیون سهم داخلی منقضی می‌شود و به دارندگان آنها اجازه فروش سهام را می‌دهد.

این رویدادها می‌توانند نوسانات قیمتی بزرگی ایجاد کنند، زیرا سرمایه‌گذاران باید عملکرد عملیاتی شرکت را ارزیابی کرده و در عین حال برای افزایش احتمالی عرضه موجود آماده شوند.

درآمدها و فروشندگان استقراضی محرک این حرکت هستند

وال استریت انتظار دارد اسپیس‌اکس درآمد فصلی بین 6.72 میلیارد دلار تا 6.9 میلیارد دلار گزارش کند. نتایج بالاتر از این محدوده می‌تواند نگرانی‌ها را در مورد ارزش‌گذاری شرکت کاهش داده و خریداران را پس از چهار هفته متوالی زیان، به بازگشت تشویق کند.

عدم دستیابی به درآمد مورد انتظار می‌تواند اثر معکوس داشته باشد، به ویژه به این دلیل که سهام پایگاه حمایتی قابل اعتمادی ایجاد نکرده است. معامله‌گران همچنین به راهنمایی مدیریت برای استارلینک، عملیات پرتاب، و کسب‌وکار نوظهور دیتاسنتر شرکت توجه خواهند کرد.

موقعیت‌های استقراضی فشار را افزایش داده است. داده‌های S3 Partners نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران 219.3 میلیون سهم را به صورت استقراضی فروخته‌اند که حدود 39% از سهام موجود برای معامله عمومی را تشکیل می‌دهد.

موقعیت بزرگ به این معنی است که فروشندگان استقراضی در صورت کاهش SPCX می‌توانند همچنان سود ببرند. با این حال، درآمدهای قوی غیرمنتظره می‌تواند برخی معامله‌گران را مجبور به بستن موقعیت‌های خود کرده و یک جهش کوتاه‌مدت ایجاد کند.

برنستین اخیراً پس از تکمیل سیزدهمین پرواز آزمایشی استارشیپ توسط اسپیس‌اکس، رتبه "عملکرد بهتر" و هدف 239 دلاری خود را حفظ کرد. ویلیام بلر نیز گزارشاً تخمین سود تعدیل شده هر سهم خود را از 8.20 دلار به 8.60 دلار افزایش داد و رشد بالقوه از عملیات دیتاسنتر شرکت را ذکر کرد.

آزادسازی سهام، افزایش فروش را تهدید می‌کند

آزادسازی سهام در 6 آگوست نشان‌دهنده اصلی‌ترین ریسک نزولی است، زیرا 911.5 میلیون سهم داخلی را برای فروش واجد شرایط می‌کند. با قیمتی حدود 108 دلار، این سهام ارزشی بازاری نزدیک به 98.4 میلیارد دلار خواهد داشت، اگرچه واجد شرایط بودن به این معنی نیست که همه دارندگان آن را خواهند فروخت.

سم پیرسون، مدیر تحقیقات S3 Partners، استدلال کرد که عرضه اضافی می‌تواند بر گزارش مثبت درآمد غلبه کند.

پیرسون گفت: "هیچ چیز در گزارش درآمد اعلام نخواهد شد که بتواند بر حجم سهام آزاد شده‌ای که وارد بازار می‌شود، غلبه کند."

فروش واقعی به تصمیمات داخلی، نقدینگی و تقاضای بازار بستگی دارد. با این حال، مقیاس آزادسازی ممکن است سرمایه‌گذاران را از خرید قبل از 6 آگوست منصرف کند، به ویژه در حالی که علاقه به فروش استقراضی بالا باقی می‌ماند.

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، هر دو رویداد در یک هفته معاملاتی قرار دارند. این تمرکز می‌تواند نوسانات را افزایش دهد، دامنه قیمتی روزانه را گسترش دهد و قیمت‌های اجرایی را در اطراف تاریخ انتشار درآمد و آزادسازی سهام کمتر قابل پیش‌بینی کند.

سهام اسپیس‌اکس حمایت 107.10 دلاری را آزمایش می‌کند

نمودار یک ساعته SPCX نشان می‌دهد که سهام پس از کاهش در یک کانال نزولی گسترده، در حدود 108.39 دلار معامله می‌شود. قیمت اکنون سطح فیبوناچی 107.10 دلار را آزمایش می‌کند که فوری‌ترین حمایت را تشکیل می‌دهد.

شکست تأیید شده زیر 107.10 دلار آخرین حمایت ریتریسمنت (بازگشت قیمت) مشخص شده در نمودار را از بین می‌برد. این می‌تواند سطح روانی 100 دلار را نمایان کند، و پس از آن مرز پایین کانال نزولی نزدیک به 97 دلار.

شاخص‌های روند همچنان به نفع فروشندگان هستند. آرون داون (Aroon Down) در 92.86% قرار دارد، در مقایسه با آرون آپ (Aroon Up) در 7.14%، که نشان می‌دهد کف‌های اخیر بسیار بیشتر از سقف‌های اخیر رخ می‌دهند.

اسیلاتور Awesome نیز منفی 3.98 است. میله‌های هیستوگرام قرمز آن نشان می‌دهند که حرکت نزولی همچنان فعال است، زیرا SPCX در نزدیکی پایین‌ترین حد دامنه اخیر خود معامله می‌شود.

اولین مانع صعودی در سطح بازگشتی فیبوناچی 78.6% یعنی 121.09 دلار قرار دارد. بازپس‌گیری آن قیمت، تنظیمات نزولی فوری را تضعیف می‌کند، اما روند نزولی کلی را معکوس نخواهد کرد.

مقاومت‌های بعدی در 132.08 دلار، متناظر با بازگشت 61.8%، و سپس 139.80 دلار در سطح 50% ظاهر می‌شوند. SPCX باید بالای کانال نزولی حرکت کند و این سطوح را حفظ کند تا نمودار از بهبودی پایدارتر حمایت کند.

چه چیزی در انتظار SPCX است؟

مسیر کوتاه‌مدت به احتمال زیاد به این بستگی دارد که آیا تقاضای درآمد می‌تواند عرضه بالقوه‌ای که توسط آزادسازی سهام ایجاد می‌شود را جذب کند یا خیر. درآمد بالاتر از حد انتظار و راهنمایی قوی‌تر می‌تواند به SPCX کمک کند تا از 107.10 دلار دفاع کرده و 121.09 دلار را به چالش بکشد.

عدم توانایی در حفظ 107.10 دلار، خطر کاهش به زیر 100 دلار را افزایش می‌دهد. برعکس، شکست پایدار بالای 121.09 دلار، اولین شواهد فنی معنی‌دار را ارائه می‌دهد که فشار فروش در حال کاهش است.

با اعلام درآمدها در 4 آگوست و آزادسازی سهام در 6 آگوست، معامله‌گران با دو کاتالیزور جداگانه مواجه هستند که قادرند سهام را به شدت حرکت دهند. تا زمانی که SPCX مقاومت‌های نزدیک را بازپس نگیرد، روند نزولی و شاخص‌های حرکت منفی آن، کنترل را در دست فروشندگان باقی می‌گذارد.