سهام اسپیسایکس در روز چهارشنبه تا ۱۱% کاهش یافت، پس از آنکه سرمایهگذاری بیسابقه در هوش مصنوعی و آزادسازی قریبالوقوع سهام، درآمد قویتر از انتظار شرکت در سهماهه دوم را تحتالشعاع قرار داد.
اسپیسایکس ۷.۸ میلیارد دلار درآمد در سهماهه دوم گزارش داد که از برآورد ۶.۸ میلیارد دلاری وال استریت فراتر رفت. درآمد این شرکت ۹۲% نسبت به ۴.۱ میلیارد دلار در مدت مشابه سال گذشته افزایش یافت که نشاندهنده اولین گزارش درآمدی قوی از زمان عرضه اولیه آن در ژوئن در نزدک است.
استارلینک همچنان موتور مالی اصلی شرکت باقی ماند. درآمد حاصل از کسبوکار اتصال ماهوارهای ۶۶% افزایش یافت، در حالی که درآمد هوش مصنوعی اسپیسایکس حدود ۲۵۰% نسبت به سال گذشته افزایش یافت. طبق گزارش رویترز، کل زیان عملیاتی شرکت از ۹۷۰ میلیون دلار به ۱۴۳ میلیون دلار کاهش یافت.
با این حال، سرمایهگذاران بر روی میزان هزینهای که اسپیسایکس برای ایجاد این رشد انجام داده بود، تمرکز کردند. کل هزینههای سرمایهای فصلی از ۱۸ میلیارد دلار فراتر رفت، شامل ۱۵.۸۳ میلیارد دلار اختصاصیافته به زیرساختهای هوش مصنوعی. این رقم در مقایسه با تنها ۷۴۹ میلیون دلار هزینهکرد در هوش مصنوعی در دوره سال گذشته بود.
برت جانسن، مدیر مالی، گفت که هزینههای سرمایهای احتمالاً در چند فصل آینده نزدیک به سطوح فعلی باقی خواهد ماند. این چشمانداز سؤالاتی را در مورد اینکه استارلینک برای تامین مالی برنامههای هوش مصنوعی و توسعه فضایی شرکت تا چه زمانی نیاز دارد، ایجاد کرد.
اسپیسایکس در حال گسترش ظرفیت محاسباتی خود است زیرا ایلان ماسک هوش مصنوعی را به عنوان بخش عمدهای از ارزشگذاری آتی شرکت قرار میدهد. درآمد هوش مصنوعی در طول این سهماهه به حدود ۲.۶ میلیارد دلار رسید که با قراردادهای جدید رایانش ابری پشتیبانی شد.
با این حال، مبلغ اختصاصیافته به زیرساختهای هوش مصنوعی از پیشبینیهای بازار فراتر رفت. با ۱۵.۸ میلیارد دلار، هزینههای سرمایهای هوش مصنوعی از ۷.۷ میلیارد دلار در سهماهه اول بیش از دو برابر شد و بیشتر سرمایهگذاری کل اسپیسایکس در سهماهه دوم را تشکیل داد.
این هزینهها به تغییر شدید احساسات پس از اعلام نتایج کمک کرد. SPCX ابتدا در معاملات پس از ساعات اداری ۷.۵% کاهش یافت و سپس در جلسه پیش از بازار چهارشنبه، کاهش خود را به بیش از ۱۱% گسترش داد. این کاهش با وجود یک جلسه مثبت برای معاملات آتی سهام گستردهتر ایالات متحده رخ داد که نشان میدهد نگرانیهای خاص شرکت عامل این حرکت بوده است.
اسپیسایکس همچنین زیان خالص ۵۴۱ میلیون دلاری را گزارش کرد، اگرچه طبق گزارش فورچون، سود تعدیل شده پیش از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک داراییهای نامشهود تقریباً سه برابر شد و به ۳.۵ میلیارد دلار رسید.
پایپر سندلر قیمت هدف خود برای سهام اسپیسایکس را از ۱۵۶ دلار به ۱۴۰ دلار کاهش داد، در حالی که رتبه "خنثی" را حفظ کرد. این شرکت کارگزاری پیشبینیهای سود خود را افزایش داد، اما به فشار ارزشگذاری، عدم اطمینان در دوام قراردادهای ابری هوش مصنوعی و هزینههای پیشبینی شده بالاتر اشاره کرد.
این شرکت اکنون انتظار دارد هزینههای سرمایهای سال مالی ۲۰۲۷ حدود ۶۵ میلیارد دلار باشد که تقریباً ۱۷ میلیارد دلار بالاتر از پیشبینی قبلی آن است. همچنین هشدار داد که تعداد سهام قابل معامله SPCX ممکن است به زودی بیش از ۱۴۰% افزایش یابد که یک مازاد عرضه بالقوه ایجاد میکند.
سایر شرکتهای وال استریت پیشبینیهای صعودیتری را حفظ کردند. بنک آو آمریکا رتبه "خرید" و هدف ۲۳۵ دلاری خود را تایید کرد، در حالی که جیپی مورگان هدف خود را از ۲۲۵ دلار به ۲۴۰ دلار افزایش داد. میزوئو رتبه مثبت و هدف ۲۰۰ دلاری را حفظ کرد.
این پیشبینیها نشان میدهد که تحلیلگران با وجود نگرانیها در مورد هزینههای کوتاهمدت و رقیق شدن سهام، نسبت به کسبوکار بلندمدت اسپیسایکس سازنده باقی میمانند.
SPCX در نمودار چهار ساعته با قیمت ۱۱۴.۹۳ دلار معامله شد که پس از لمس پایینترین سطح ۱۰۹.۲۱ دلار در طول روز، ۸.۶۶% کاهش داشت. تلاش برای بازگشت سهم در نزدیکی ۱۲۶ دلار رد شد و آن را به زیر سطح بازگشت فیبوناچی ۷۸.۶% در ۱۱۹.۳۴ دلار بازگرداند.
بازگشت پایدار بالای ۱۱۹.۳۴ دلار میتواند به خریداران اجازه دهد تا ۱۳۰.۶۷ دلار را هدف قرار دهند. مقاومتهای بعدی در ۱۳۸.۶۳ دلار و ۱۴۶.۵۸ دلار قرار دارند، اما روند کلی پس از کاهش از ۱۷۲.۳۴ دلار در اوایل ژوئیه، ضعیف باقی میماند.
در روند نزولی، ۱۰۹ دلار اولین منطقه مورد توجه است. شکستن این سطح، پایینترین سطح ماه ژوئیه در ۱۰۴.۹۱ دلار را آشکار میکند و کاهش سهام را به زیر قیمت ۱۳۵ دلاری عرضه اولیه خود عمیقتر خواهد کرد.
MACD نشان میدهد که تکانه نزولی از اوج ماه ژوئیه خود کاسته شده است، اما رد شدن اخیر و خوانش منفی قدرت خریدار-فروشنده نشاندهنده فعالیت فروشندگان است. آزادسازی سهام پس از عرضه اولیه در روز پنجشنبه میتواند منبع دیگری از نوسانات را برای سرمایهگذاران آمریکایی اضافه کند.
