صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۲ رابین‌هود، عرضه اولیه عمومی ۸ میلیون سهم خود را با قیمت ۲۵ دلار به ازای هر سهم تعیین کرده و ۲۰۰ میلیون دلار قبل از کسر کارمزدها جمع‌آوری کرده است، در حالی که رابین‌هود کسب و کار صندوق‌های بازار خصوصی متمرکز بر سرمایه‌گذاران خرد خود را گسترش می‌دهد.

بر اساس بیانیه مطبوعاتی صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۲ رابین‌هود، این عرضه ارزش صندوق را قبل از هزینه‌های فروش و عرضه ۲۲۵.۵ میلیون دلار برآورد می‌کند و در صورت استفاده کامل متعهدین خرید از گزینه مربوط به ۱.۲ میلیون سهم عادی دیگر، این مبلغ می‌تواند به ۲۵۵.۵ میلیون دلار برسد.

انتظار می‌رود معاملات سهام این صندوق در ۱۳ اوت تحت نماد RVII در بورس اوراق بهادار نیویورک آغاز شود. با توجه به شرایط معمول نهایی‌سازی، این عرضه قرار است روز جمعه بسته شود.

متعهدین خرید همچنین یک گزینه ۳۰ روزه برای خرید حداکثر ۱.۲ میلیون سهم اضافی RVII با قیمت ۲۵ دلار عرضه اولیه، منهای تخفیفات و کمیسیون‌های پذیره‌نویسی، دریافت کرده‌اند. استفاده کامل از این گزینه ۳۰ میلیون دلار دیگر به این تراکنش اضافه خواهد کرد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار روز سه‌شنبه، بیانیه ثبت مربوط به فروش سهام عادی را موثر اعلام کرد و راه را برای ادامه عرضه عمومی این صندوق هموار ساخت.

صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۲ رابین‌هود، سرمایه گذاران خرد را در معرض بازار خصوصی قرار می‌دهد

صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۲ رابین‌هود، که به عنوان یک شرکت توسعه کسب و کار ساختاربندی شده است، یک صندوق سرمایه گذاری با سرمایه ثابت است که برای فراهم کردن دسترسی سرمایه گذاران بازار عمومی به سبدی از شرکت‌های خصوصی طراحی شده است.

این ساختار به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا سهام قابل معامله در بورس را در صندوقی خریداری کنند که می‌تواند قبل از عرضه عمومی شرکت‌ها، در آن‌ها موقعیت‌هایی را نگهداری کند. رابین‌هود ونچرز به عنوان مشاور سرمایه گذاری RVII فعالیت می‌کند و به طور کامل متعلق به رابین‌هود مارکتز است.

این صندوق دوم، بر اساس استراتژی موجود رابین‌هود در بازار خصوصی از طریق صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۱ رابین‌هود (Robinhood Ventures Fund I) بنا شده است که تحت نماد RVI در بورس اوراق بهادار نیویورک معامله می‌شود.

همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر ۱ رابین‌هود در ماه آوریل سهام OpenAI به ارزش حدود ۷۵ میلیون دلار را خریداری کرد. این خرید، که در ۱۷ آوریل تکمیل شد، به یکی از بزرگترین سرمایه گذاری‌های این صندوق تبدیل شد و این ابزار را در معرض یکی از شرکت‌های فناوری خصوصی که به دقت مورد توجه جهان قرار گرفته است، قرار داد.

RVI در مارس ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد و به گونه‌ای ساختاربندی شد که شرکت‌های خصوصی را بدون نیاز به الزامات تایید صلاحیت یا حداقل سرمایه گذاری، در دسترس سرمایه گذاران خرد قرار دهد. طبق گزارش ماه آوریل، سبد سرمایه گذاری آن شامل کسب و کارهای خصوصی مانند OpenAI، Stripe، Ramp، Revolut و Databricks بوده است.

سرمایه گذاری‌های قبلی نیز سرمایه را به شرکت‌هایی با ارتباط با زیرساخت رمزنگاری تزریق کردند. در ماه مارس، اولین صندوق خطرپذیر رابین‌هود حدود ۳۵ میلیون دلار در شرکت پرداخت Stripe و استارتاپ هوش مصنوعی ElevenLabs سرمایه گذاری کرد. طبق گزارشات آن زمان، حدود ۱۴.۶ میلیون دلار به Stripe و تقریباً ۲۰ میلیون دلار به ElevenLabs اختصاص یافت.

عملیات رمزنگاری Stripe شامل زیرساخت استیبل کوین و توکن‌سازی است، در حالی که ElevenLabs فناوری صوتی مبتنی بر هوش مصنوعی را توسعه می‌دهد. این سرمایه گذاری‌ها، شرکت‌های فناوری خصوصی با مدل‌های تجاری متفاوت را در ساختار یکسان صندوق دسترسی خرد قرار داد.

عرضه اولیه RVII به دنبال اولین صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر رابین‌هود

رابین‌هود مارکتز قبلاً از اولین ابزار برای ایجاد موقعیت‌هایی در چندین شرکت خصوصی استفاده کرده است، در حالی که سهام آن به صورت عمومی از طریق بورس اوراق بهادار نیویورک معامله می‌شود.

اخیراً، یک پرونده نظارتی در ماه جولای نشان داد که رابین‌هود مارکتز در ۶ و ۷ جولای، ۲۱,۲۹۴ سهم عادی با منافع مالکیت در RVI را فروخته است. فروش سهام RVI با قیمت‌هایی از ۳۰.۸۱۵ دلار تا ۳۴.۳۱ دلار انجام شد.

همین گزارش بیان کرد که RVI در معرض شرکت‌های خصوصی از جمله Canva، SpaceX، Stripe و ElevenLabs قرار گرفته است. رابین‌هود این صندوق را حول کسب و کارهای خصوصی فعال در مراحل اولیه یا قبل از عمومی‌شدن طراحی کرد و مسیری عمومی برای سرمایه‌گذاران به شرکت‌هایی فراهم آورد که در غیر این صورت ممکن است مستقیماً از طریق حساب‌های کارگزاری عادی در دسترس نباشند.

RVII از ساختار مشابه شرکت توسعه کسب و کار استفاده خواهد کرد. بر خلاف خرید مستقیم سهام از یک شرکت خصوصی، سرمایه گذاران سهام را در صندوق فهرست شده خریداری می‌کنند و از طریق سبد سرمایه گذاری مدیریت شده توسط رابین‌هود ونچرز، در معرض آن قرار می‌گیرند.

گلدمن ساکس اند کو. LLC به عنوان مدیر ارشد ثبت سفارش این عرضه جدید فعالیت می‌کند. سیتی‌گروپ، جی.پی. مورگان، یوبی‌اس اینوستمنت بانک و ولز فارگو سکیوریتیز به عنوان مدیران مشترک ثبت سفارش عمل می‌کنند.

گروه متعهدین خرید می‌تواند به صورت جمعی، ۱.۲ میلیون سهم اضافی را در طول دوره گزینه ۳۰ روزه، مشروط به شرایط عرضه، خریداری کند.

رابین‌هود در حال افزودن مسیرهای بیشتری به بازارهای سرمایه است

در کنار صندوق‌های خطرپذیر خود، رابین‌هود در حال ساخت محصولات دیگری است که کاربران خرد را به دارایی‌ها یا تراکنش‌هایی متصل می‌کند که به طور تاریخی تحت سلطه سرمایه گذاران نهادی بوده‌اند.

در ماه ژوئن، Robinhood Securities تاییدیه پذیره‌نویسی را دریافت کرد که به این کسب و کار اجازه می‌دهد تا به عنوان متعهد خرید در عرضه‌های عمومی فعالیت کند. ولاد تنف، مدیرعامل این شرکت در آن زمان گفت که سرمایه گذاران خرد از یک موضوع فرعی در برنامه‌ریزی عرضه اولیه به ایفای نقش بزرگتری در نحوه در نظر گرفتن تخصیص‌ها توسط ناشران منتقل شده‌اند.

رابین‌هود از سال ۲۰۲۱، سرویس IPO Access را فعال کرده بود، خدمتی که از طریق آن مشتریان خرد می‌توانستند در عرضه‌های عمومی منتخب شرکت کنند. تاییدیه پذیره‌نویسی، نقش آن را از فراهم کردن دسترسی مشتریان به تخصیص‌های عرضه اولیه به مشارکت مستقیم در کسب و کار پذیره‌نویسی گسترش داد.

قرار گرفتن در معرض شرکت‌های خصوصی همچنین به بخشی از استراتژی رمزنگاری رابین‌هود در خارج از ایالات متحده تبدیل شده است. در ماه جولای، این شرکت Robinhood Chain، یک شبکه لایه ۲ اتریوم که با استفاده از فناوری آربیتروم ساخته شده است، را در کنار سهام توکنیزه شده و قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز، راه‌اندازی کرد.

کاربران واجد شرایط کیف پول رابین‌هود در بیش از ۱۲۰ کشور به سهام توکنیزه شده در صرافی‌های غیرمتمرکز پشتیبانی شده دسترسی پیدا کردند، اگرچه این محصول در ایالات متحده، کانادا، بریتانیا، سوئیس، امارات متحده عربی و چندین حوزه قضایی محدود دیگر در دسترس کاربران قرار نگرفت.

رابین‌هود همچنین محصول قبلی خود، Classic Stock Tokens، را در برنامه اروپایی خود حفظ کرد. نسخه قبلی از عرضه سهام توکنیزه شده این شرکت در سال ۲۰۲۵ نشات گرفته بود که شامل محصولاتی بود که در معرض قرار گرفتن اقتصادی در شرکت‌های خصوصی مانند OpenAI و SpaceX را فراهم می‌کرد.

دسترسی به شرکت‌های خصوصی ساختارهای مالکیتی متفاوتی را در بر داشته است

محصولات بازار خصوصی رابین‌هود همگی رابطه حقوقی یکسانی با شرکت‌های زیربنایی به سرمایه گذاران ارائه نمی‌دهند.

به عنوان مثال، RVI سهام عادی OpenAI را از طریق صندوق خریداری کرد، در حالی که سرمایه گذاران به جای تبدیل شدن به سهامداران مستقیم OpenAI، سهام را در صندوق سرمایه گذاری فهرست شده خریدند. رابین‌هود همچنین برنامه‌ریزی کرده بود تا از این سرمایه گذاری به عنوان دارایی زیربنایی برای توکن‌های خطرپذیر که برای ردیابی قرار گرفتن در معرض از طریق صندوق طراحی شده‌اند، استفاده کند.

این تمایز قبلاً زمانی به یک مشکل تبدیل شد که OpenAI هرگونه پیشنهاد مبنی بر اینکه توکن‌های اروپایی رابین‌هود مرتبط با OpenAI نشان دهنده مالکیت مستقیم در شرکت هستند را رد کرد. OpenAI در جولای ۲۰۲۵ اعلام کرد که این محصولات سهام OpenAI نیستند و این شرکت با رابین‌هود همکاری نکرده و انتقال سهامی مرتبط با آن‌ها را تایید نکرده است.

تنف بعداً توضیح داد که این محصولات به لحاظ فنی سهام نبودند، اما هدفشان فراهم کردن دسترسی سرمایه گذاران خرد به دارایی‌های خصوصی بود. صندوق‌های خطرپذیر فهرست شده جدیدتر رابین‌هود در عوض به عنوان شرکت‌های سرمایه گذاری فعالیت می‌کنند که سبدهای سرمایه گذاری آن‌ها می‌توانند مستقیماً موقعیت‌هایی در شرکت‌های خصوصی داشته باشند، در حالی که سرمایه گذاران منافع قابل معامله در بورس را در این صندوق‌ها دارند.

برای RVII، اعلام اثربخشی کمیسیون بورس و اوراق بهادار در روز سه‌شنبه، بیانیه ثبت سهام عادی فروخته شده در عرضه اولیه را پوشش داد. این صندوق انتظار دارد که ۸ میلیون سهم با قیمت ۲۵ دلار هر کدام، در ۱۳ اوت تحت نماد RVII در بورس اوراق بهادار نیویورک معامله شوند و در صورت برآورده شدن شرایط معمول نهایی‌سازی، عرضه روز جمعه به پایان برسد.