ریپل در تاریخ ۳ اوت از سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در ZILO و Licuido خبر داد و دو شرکت مستقر در بریتانیا را به استراتژی بازارهای سرمایه دیجیتال خود بر بستر لجر XRP اضافه کرد.

این شرکت اعلام کرد که این توافقات، ابزارهای خدمات انتقال سهام، انتشار توکن، معامله و جابجایی وثیقه را به زیرساخت‌های نهادی خود اضافه خواهد کرد.

ریپل هیچ یک از مبالغ سرمایه‌گذاری، سهام مالکیت دریافتی یا اهداف مالی این مشارکت‌ها را فاش نکرد. هر دو شرکت به طور جداگانه این سرمایه‌گذاری را تأیید کردند. ZILO همچنین روز دوشنبه یک پلتفرم یکپارچه دارایی‌های دیجیتال و خدمات انتقال سهام را راه‌اندازی کرد، در حالی که Licuido اعلام کرد حمایت ریپل به توسعه زیرساخت آن در XRPL کمک خواهد کرد.

سرمایه‌گذاری‌های ریپل دو شکاف را در صندوق‌های توکن‌شده پر می‌کند

ZILO فناوری خدمات انتقال سهام و مدیریت صندوق را ارائه می‌دهد. پلتفرم جدید آن به نهادها اجازه می‌دهد تا واحدهای صندوق‌های سنتی و کلاس‌های سهام توکن‌شده را در یک سیستم عامل واحد مدیریت کنند. این شرکت می‌گوید که می‌تواند انتشار، تسویه، تطبیق، پرداخت‌ها، اقدامات شرکتی و گزارش‌دهی نظارتی را بدون نیاز به یک پشته فناوری جداگانه برای دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی کند.

Licuido بخش دیگری از فرآیند را پوشش می‌دهد. پلتفرم آن انتشار، توزیع و معامله ثانویه توکن را مدیریت می‌کند، با واحدهای صندوق توکن‌شده که برای استفاده به عنوان وثیقه طراحی شده‌اند. موقعیت نظارتی آن نیاز به بیان دقیق دارد. Licuido Markets Limited نماینده منصوب Sapeno Partners LLP است که توسط سازمان رفتار مالی (Financial Conduct Authority) مجوز و نظارت می‌شود.

سازمان رفتار مالی توضیح می‌دهد که یک شرکت اصلی، فعالیت‌های مجاز نماینده منصوب خود را تعیین می‌کند و مسئول آن کسب‌وکار باقی می‌ماند. بنابراین، Licuido در وب‌سایت خود به عنوان یک شرکت دارای مجوز مستقیم از سازمان رفتار مالی معرفی نمی‌شود.

ZILO اعلام کرد که ابزارهای پیکربندی آن، قوانین صندوق، کلاس‌های سهام و الزامات قضایی را به منطق درون زنجیره‌ای (onchain logic) تبدیل می‌کند. همچنین با جابجایی دارایی‌ها، مالکیت قانونی را ثبت می‌کند، عملکردی که معمولاً توسط آژانس‌های انتقال سهام در سیستم‌های صندوق سنتی انجام می‌شود. Licuido می‌گوید ساختار حقوقی آن هر توکن را به مالکیت یک به یک صندوق پیوند می‌دهد، اگرچه این ادعا به اسناد و رویکرد نظارتی اعمال شده برای هر محصول بستگی خواهد داشت.

RLUSD بخش نقدی معاملات صندوق را تسویه خواهد کرد

ریپل قصد دارد از RLUSD به عنوان پایه نقدی برای تراکنش‌های تحویل در مقابل پرداخت استفاده کند. در این مدل، دارایی توکن‌شده و پرداخت به طور همزمان در XRPL تسویه می‌شوند، به جای اینکه در زمان‌های مختلف از طریق سیستم‌های جداگانه جابجا شوند. ریپل می‌گوید صندوق‌های توکن‌شده می‌توانند از زمان انتشار به بعد به وثیقه تبدیل شوند.

ریپل گزارش می‌دهد که XRPL از سال ۲۰۱۲ بیش از چهار میلیارد تراکنش را پردازش کرده، از بیش از هفت میلیون کیف پول فعال پشتیبانی می‌کند و توسط ۱۲۰ اعتبار سنج مستقل نگهداری می‌شود. این ارقام فعالیت عمومی لجر را توصیف می‌کنند و نه استفاده نهادی از صندوق‌های توکن‌شده را.

این شرکت‌ها حجم تراکنش‌ها را منتشر نکرده‌اند، مشتریان جدیدی را معرفی نکرده‌اند یا نشان نداده‌اند که سیستم ترکیبی در مقیاس بزرگ عمل می‌کند. نایجل خاکو، مدیر اجرایی ریپل، بخش سرمایه‌گذاری را یک "فرصت قابل توجه" در دهه آینده خواند. این بیانیه یک پیش‌بینی شرکتی است، نه یک معیار تأیید شده برای پذیرش یا صرفه‌جویی‌های آینده.

Aviva و DBS نشان می‌دهند که پشته (Stack) ممکن است در کجا استفاده شود

همانطور که پیش‌تر crypto.news گزارش داده بود، Aviva Investors در ۲۹ جولای یک کلاس سهام توکن‌شده از صندوق نقدینگی دلار آمریکا خود را در XRPL راه‌اندازی کرد. این اقدام، مشارکتی که در فوریه اعلام شده بود را به مرحله تولید رساند. ریپل اعلام کرد که ZILO و Licuido در میان شرکای پشتیبان انتشار، توزیع، حضانت و کاربردهای بیشتر برای ساختارهای صندوق توکن‌شده Aviva هستند.

مدل گسترده‌تر همچنین شبیه به کار ریپل با DBS و Franklin Templeton است. در پوشش خبری مرتبط، crypto.news گزارش داد که DBS توکن صندوق بازار پول sgBENJI از Franklin Templeton را در کنار RLUSD فهرست کرده و قصد دارد تراکنش‌های وام‌دهی و بازخرید را با استفاده از واحدهای توکن‌شده به عنوان وثیقه بررسی کند.

این پروژه‌ها به ریپل زمینه‌های نهادی موجودی را می‌دهند که در آنها سوابق ZILO و ابزارهای بازار Licuido قابل آزمایش هستند. با این حال، ریپل تأیید نکرده است که این دو شرکت از هر محصول Aviva، Franklin Templeton یا DBS پشتیبانی خواهند کرد.

گام‌های بعدی برای پیشبرد بازارهای سرمایه ریپل چیست؟

گام‌های بعدی به ادغام‌های فنی و راه‌اندازی‌های مشتری بستگی دارد. ZILO اعلام کرد که در حال ارائه یک راهکار خدمات انتقال سهام دیجیتال به ریپل است، اما هیچ یک از شرکت‌ها تاریخ استقرار را منتشر نکردند. Licuido نیز گفت که بازار وثیقه خود را در XRPL گسترش خواهد داد، بدون اینکه برنامه زمانی راه‌اندازی یا نام مدیران دارایی شرکت‌کننده را اعلام کند.

افشای اطلاعات آتی باید نشان دهد که کدام صندوق‌ها از پشته ترکیبی استفاده می‌کنند، Licuido چه فعالیت‌های نظارتی را تحت شرکت اصلی خود انجام می‌دهد و آیا RLUSD حجم تسویه قابل اندازه‌گیری کسب می‌کند یا خیر. تا آن زمان، این سرمایه‌گذاری‌ها زیرساخت‌های موجود ریپل را گسترش می‌دهند، اما نتایج پذیرش، درآمد یا نقدینگی را تثبیت نمی‌کنند.