شرکت خزانهداری بیتکوین برزیلی OranjeBTC قصد دارد در اوایل سپتامبر، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) جدید با تمرکز بر درآمد را در B3 عرضه کند که به سرمایهگذاران محلی امکان دسترسی به سهام ممتاز صادر شده توسط شرکتهای خزانهداری بیتکوین آمریکایی Strategy و Strive را میدهد.
بر اساس اعلامیه شرکت، صندوق Digital Yield ETF یا DIGY11، توزیعهای ماهانه خود را به رئال برزیل پرداخت کرده و ریسک خود را در برابر دلار آمریکا پوشش میدهد.
انتظار میرود پرتفوی اولیه به شدت در سهام ممتاز STRC از Strategy متمرکز باشد. Exame گزارش داد که STRC 95% از پرتفوی را تشکیل خواهد داد و تخصیص باقیمانده به SATA از Strive اختصاص مییابد. اعلامیه عمومی گستردهتر OranjeBTC هر دو اوراق بهادار را تأیید کرده و میگوید STRC بیشترین وزن را خواهد داشت، اگرچه رقم دقیق 95% را منتشر نمیکند.
DIGY11 بیتکوین را به طور مستقیم نگهداری نخواهد کرد. در عوض، این صندوق قابل معامله در بورس، شاخص MarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged را دنبال میکند که سهام ممتاز صادر شده توسط شرکتهای فهرست شده با ترازنامههایی با ذخایر بیتکوین سنگین را انتخاب میکند. این روش نقدینگی، ذخایر بیتکوین، اهرم مالی و سابقه توزیع را در نظر میگیرد.
OranjeBTC توزیعهای سالانه معادل "CDI به اضافه تقریباً ۳% تا ۵%" را تحت شرایط فعلی بازار تخمین میزند. این تخمین شامل تغییرات در قیمت هر سهم DIGY11 نمیشود و بازده سرمایهگذاران را تضمین نمیکند. این صندوق کارمزد مدیریت سالانه ۰.۹۰% را دریافت خواهد کرد که کل هزینهها، طبق گزارشهای محلی، ۱.۳۰% تخمین زده میشود.
این ETF توسط 3R Investimentos مدیریت خواهد شد، در حالی که MarketVector شاخص مبنای آن را حفظ میکند و Banco Daycoval مسئول اداره امانی آن خواهد بود. OranjeBTC به عنوان خالق محصول، مشاور و سرمایهگذار لنگر عمل خواهد کرد.
یکی از جزئیات از برخی گزارشهای اولیه درباره DIGY11 تغییر کرده است. صفحه فعلی Strategy نرخ سود سهام سالانه STRC برای ماه آگوست را ۱۲% فهرست کرده است، نه ۱۲.۵%. این نرخ متغیر است و میتواند ماهانه تنظیم شود. Strategy همچنین اعلام میکند که اوراق بهادار ممتاز آن با ذخایر بیتکوین آن وثیقهگذاری نشدهاند و سود سهام آتی تضمین نمیشود.
همانطور که قبلاً گزارش شده بود، Strategy نرخ سود سهام آگوست STRC را ۱۲% حفظ کرد، حتی با وجود اینکه این اوراق بهادار کمتر از مبلغ ۱۰۰ دلار اعلام شده معامله میشد. STRC پس از تغییر مورد تأیید سهامداران که امسال اجرا شد، دو بار در ماه توزیع نقدی پرداخت میکند.
SATA از Strive در حال حاضر نرخ سالانه ۱۳% را دارد. آخرین نتایج این شرکت نشان میدهد که تا ۷ آگوست، ۴۴ روز کاری متوالی پرداخت سود سهام انجام داده است. همانطور که قبلاً گزارش شده بود، Strive پرداخت سود نقدی SATA را به صورت روزانه با نرخ سالانه ۱۳% از ۱۶ ژوئن تغییر داد.
DIGY11 OranjeBTC را فراتر از نگهداری بیتکوین در ترازنامه خود گسترش میدهد. این شرکت سال گذشته پس از یک ادغام معکوس وارد بازارهای عمومی شد. همانطور که قبلاً گزارش شده بود، OranjeBTC با ۳,۶۵۰ بیتکوین در خزانهداری خود در B3 آغاز به کار کرد و سهام خود را به عنوان مسیری تنظیم شده دیگر برای قرار گرفتن در معرض بیتکوین معرفی کرد.
برزیل همچنین در حال حاضر بازار توسعه یافتهای برای محصولات سرمایهگذاری کریپتو فهرست شده دارد. دادههای B3 نشان میدهد که صندوقها و ETFهای کریپتو در آوریل ۲۰۲۵، ۱۳.۷ میلیارد رئال خالص دارایی در میان تقریباً ۵۷۶,۰۰۰ سرمایهگذار داشتند. DIGY11 با ETFهای بیتکوین سنتی متفاوت است زیرا بازده آن عمدتاً به قیمت سهام ممتاز، توزیعهای صادرکننده، پوشش ریسک ارزی و هزینههای صندوق بستگی دارد تا ردیابی مستقیم بیتکوین.
OranjeBTC انتظار دارد DIGY11 در اوایل سپتامبر در B3 شروع به معامله کند، اما تاریخ دقیق اولین معامله را اعلام نکرده است. انتظار میرود این ETF نقدینگی روزانه، توزیعهای ماهانه به رئال و افشای روزانه پرتفوی و ارزش خالص دارایی خود را ارائه دهد.
شاخص مبنا همچنین میتواند سایر اوراق بهادار ممتاز خزانهداری بیتکوین را اضافه کند، در صورتی که صادرکنندگان معیارهای واجد شرایط بودن آن را داشته باشند. برای سرمایهگذاران، متغیرهای اصلی پس از راهاندازی، قیمتهای STRC و SATA، نرخهای سود سهام آتی آنها، هزینههای پوشش ریسک و هرگونه تغییر در وزن پرتفوی خواهد بود. حق بیمه CDI پیشبینی شده یک تخمین است و نه یک بازده تضمین شده.
