پروتکل NAVI، NAVI پرایم را راه‌اندازی کرده است، یک چارچوب وام‌دهی مبتنی بر Sui که برای صندوق‌هایی طراحی شده است که به دنبال وضوح، شفافیت و کنترل بیشتر بر مدیریت سرمایه هستند.

پروتکل NAVI اعلام کرد که NAVI پرایم برای صندوق‌هایی با الزامات دقیق‌تر در مورد وضوح، شفافیت و کنترل ساخته شده است. این چارچوب که بر روی بلاک‌چین Sui مستقر شده است، زیرساخت وام‌دهی را برای مؤسسات و سرمایه حرفه‌ای فراهم می‌کند.

بر اساس این اطلاعیه، NAVI پرایم بر ارائه یک روش شفاف‌تر و قابل کنترل‌تر به سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای مدیریت صندوق‌ها از طریق وام‌دهی درون‌زنجیره‌ای تمرکز دارد. این محصول نقش فعلی پروتکل NAVI را به عنوان یک پلتفرم نقدینگی در اکوسیستم Sui گسترش می‌دهد.

NAVI پرایم بر سرمایه حرفه‌ای تمرکز دارد

NAVI پرایم یک چارچوب وام‌دهی را معرفی می‌کند که به طور خاص برای مشارکت‌کنندگان حرفه‌ای بازار ایجاد شده است. در حالی که پلتفرم فعلی پروتکل NAVI به کاربرانی که دارایی‌ها را تامین می‌کنند یا در برابر وثیقه وام می‌گیرند خدمات می‌دهد، چارچوب جدید بر الزامات صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی تمرکز دارد.

به گفته پروتکل NAVI، شفافیت یکی از عناصر اصلی این محصول را تشکیل می‌دهد. از آنجا که NAVI پرایم بر روی Sui اجرا می‌شود، فعالیت وام‌دهی آن می‌تواند از زیرساخت درون‌زنجیره‌ای شبکه استفاده کند، در حالی که نظارت واضح‌تری بر مدیریت سرمایه را برای صندوق‌های شرکت‌کننده فراهم می‌آورد.

کنترل بخش دیگری از طراحی اعلام‌شده این چارچوب است. NAVI گفت که این محصول برای صندوق‌هایی ایجاد شده است که به دنبال اختیار بیشتری بر نحوه مدیریت دارایی‌های خود در یک محیط وام‌دهی هستند.

پروتکل NAVI در حال حاضر بازارهای وام‌دهی و استقراض را در Sui اداره می‌کند. مستندات رسمی آن، این پلتفرم را به عنوان یک سرویس یکپارچه برای وام‌دهی، استقراض، معامله و استراتژی‌های بازدهی توصیف می‌کند، در حالی که فهرست اکوسیستم Sui، NAVI را به عنوان یک پروتکل نقدینگی بومی که با زبان برنامه‌نویسی Move ساخته شده است، معرفی می‌کند.

سرویس وام‌دهی موجود این پروتکل به کاربران امکان می‌دهد توکن‌های پشتیبانی‌شده را تامین کرده و سود کسب کنند. وام‌گیرندگان می‌توانند وثیقه سپرده‌گذاری کنند تا سایر دارایی‌های دیجیتال را به دست آورند، در حالی که سیستم از موقعیت‌های بیش از حد وثیقه‌گذاری شده برای مدیریت ریسک وام استفاده می‌کند.

طبق گزارش دیفای‌لاما (DefiLlama)، بازارهای وام‌دهی NAVI از SUI، USDC، USDT، اتر رپ شده (wrapped Ether) و بیت‌کوین رپ شده (wrapped Bitcoin) پشتیبانی می‌کنند. این پلتفرم همچنین استخرهای وام‌دهی ایزوله و وام‌های فلش (flash loans) را ارائه می‌دهد.

پروتکل NAVI بیش از ۱۲۴ میلیون دلار را مدیریت می‌کند

دیفای‌لاما (DefiLlama) تا ۱۷ اوت، حدود ۱۲۴.۶ میلیون دلار ارزش کل قفل‌شده (TVL) را در سراسر پروتکل NAVI ردیابی کرد. تمام سرمایه ثبت‌شده بر روی Sui مستقر شده بود.

وام‌های فعال حدود ۶۵.۸ میلیون دلار بود، به این معنی که وام‌گیرندگان از بیش از نیمی از ارزش نگهداری شده در محصولات ردیابی شده پروتکل استفاده می‌کردند. دیفای‌لاما، NAVI Lending، Volo LST و Volo Vault را در گروه پروتکل NAVI قرار می‌دهد.

طبق گزارش دیفای‌لاما (DefiLlama)، در طول ۳۰ روز گذشته، NAVI تقریباً ۴۰۴,۳۰۰ دلار کارمزد تولید کرده است. درآمد پروتکل برای همین دوره به حدود ۱۵۳,۷۰۰ دلار رسید، در حالی که کارمزدهای سالانه حدود ۲۳.۲ میلیون دلار تخمین زده شد.

NAVI Lending سود و کارمزدهای وام‌دهی را از کاربران جمع‌آوری می‌کند، در حالی که محصولات Volo از خدمات استیکینگ و استراتژی‌های بازدهی درآمدزایی می‌کنند. دیفای‌لاما ۳۹.۱ میلیون دلار کارمزد تجمیعی و ۱۶.۱ میلیون دلار درآمد پروتکل تجمیعی را ثبت کرده است.

توکن حاکمیتی NAVX این پروتکل در زمان ثبت داده، ارزش بازار در گردش حدود ۵.۷ میلیون دلار داشت. تقریباً ۸۱۶.۲ میلیون توکن NAVX از حداکثر عرضه ۱ میلیارد توکن در گردش بود.

داده‌های دیفای‌لاما (DefiLlama) نشان داد که پروتکل NAVI از طریق دو دور تامین مالی در اوایل سال ۲۰۲۴، ۴ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. سرمایه‌گذاران ذکر شده برای این دورها شامل OKX Ventures، Hashed، Mysten Labs، Mechanism Capital، Coin98 Ventures، Gate.io و چندین شرکت دیگر متمرکز بر رمزارز بودند.

سیستم حاکمیتی NAVI به دارندگان NAVX اجازه می‌دهد تا در پیشنهادها شرکت کنند و به تغییرات پروتکل رأی دهند، طبق مستندات آن. این پلتفرم همچنین ابزارهای نرم‌افزاری را توسعه داده است که از طریق آن‌ها توسعه‌دهندگان می‌توانند قابلیت‌های وام‌دهی، استقراض، مدیریت حساب و استخر را به برنامه‌های Sui اضافه کنند.

استیبل‌کوین‌ها از فعالیت وام‌دهی Sui پشتیبانی می‌کنند

استیبل‌کوین‌ها به بخش مهمی از بازارهای وام‌دهی NAVI تبدیل شده‌اند، زیرا Sui دارایی‌های جدید دلاری را اضافه کرده است. طبق گزارش دیفای‌لاما (DefiLlama)، این پروتکل در حال حاضر از توکن‌هایی از جمله USDC و USDT پشتیبانی می‌کند.

در اکتبر ۲۰۲۴، crypto.news گزارش داد که NAVI از عرضه بومی USDC از اولین روز آن در Sui پشتیبانی خواهد کرد. Circle USDC را صادر می‌کند، در حالی که یکپارچه‌سازی بومی به کاربران اجازه می‌دهد استیبل‌کوین را از طریق Sui بدون نیاز به نسخه پل‌شده (bridged) از یک بلاک‌چین دیگر منتقل کنند.

پروتکل NAVI در آن زمان اعلام کرد که کاربرانی که نسخه پل‌شده USDC را در اختیار دارند، می‌توانند آن را از طریق این پلتفرم با USDC بومی مبادله کنند. این یکپارچه‌سازی، استیبل‌کوین Circle را در بازارهای وام‌دهی و استقراض مبتنی بر Sui در NAVI قرار داد.

وام‌دهی مرتبط با بیت‌کوین بعداً به حوزه فعالیت دیگری تبدیل شد. در ژوئن ۲۰۲۵، پروتکل NAVI و OKX یک کمپین دو ماهه xBTC را اعلام کردند که ۷۰۰,۰۰۰ دلار پاداش به کاربرانی ارائه می‌کرد که این دارایی را از طریق Sui تامین می‌کردند.

OKX مبلغ ۲۰۰,۰۰۰ دلار پاداش SUI را از طریق سرویس Earn خود اختصاص داد، در حالی که NAVI مبلغ ۵۰۰,۰۰۰ دلار دیگر را در توکن‌های NAVX تامین کرد. الیسکوپ فنگ، هم‌بنیان‌گذار NAVI، گفت که هدف این همکاری توسعه دیفای (DeFi) مبتنی بر بیت‌کوین در اکوسیستم Sui بوده است.

Sui در مارس ۲۰۲۶ با ورود USDsui به شبکه اصلی (mainnet)، یک دارایی دلاری دیگر اضافه کرد. Bridge، یک زیرمجموعه استرایپ (Stripe)، این استیبل‌کوین را از طریق پلتفرم Open Issuance خود صادر می‌کند.

بنیاد Sui اعلام کرد که USDsui برای پرداخت‌ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) طراحی شده است. در زمان راه‌اندازی، این سازمان گزارش داد که شبکه بیش از ۱۱۱ میلیارد دلار نقل و انتقال استیبل‌کوین را در ژانویه ۲۰۲۶ پردازش کرده است.

suiUSDe با پشتوانه Ethena نیز یک ماه قبل بر روی Sui راه‌اندازی شده بود. NAVI به Aftermath، Bluefin، Cetus، Scallop، Suilend و سایر برنامه‌های Sui پیوست که از این دارایی از زمان انتشار شبکه اصلی (mainnet) آن پشتیبانی می‌کردند.

قراردادهای آتی CME مسیری قانونی برای آمریکا فراهم می‌کنند

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، دسترسی به Sui از طریق قراردادهای آتی معامله شده در گروه CME، یک بورس مشتقات تحت نظارت ایالات متحده، نیز امکان‌پذیر است. این قراردادها دسترسی به SUI را با تسویه نقدی فراهم می‌کنند بدون اینکه معامله‌گران نیاز به نگهداری توکن در کیف پول درون‌زنجیره‌ای داشته باشند.

گروه CME قراردادهای آتی SUI را در ماه مه ۲۰۲۶ در کنار قراردادهای جدید مرتبط با Avalanche راه‌اندازی کرد. این بورس محصولات با اندازه استاندارد و میکرو را برای هر دو دارایی ارائه می‌دهد.

یک قرارداد آتی استاندارد SUI معادل ۵۰,۰۰۰ SUI است، در حالی که یک قرارداد میکرو معادل ۵,۰۰۰ SUI است. CME هر دو محصول را به صورت نقدی با استفاده از نرخ مرجع دلار-Sui سی‌ام‌ای سی‌اف (CME CF Sui-Dollar Reference Rate) تسویه می‌کند.

CME اعلام کرد که این قراردادها می‌توانند از نوسانات قیمت، پوشش ریسک (hedging)، معاملات ارزش نسبی و استراتژی‌های مبنا پشتیبانی کنند. SUI به بیت‌کوین، اتر، سولانا، کاردانو، چین‌لینک و استلار در میان دارایی‌های دیجیتالی پیوست که توسط محصولات مشتقات تحت نظارت CME پوشش داده می‌شوند.