ETF اسپات بیت کوین مورگان استنلی حدود 232.5 بیت کوین به ارزش 15.05 میلیون دلار اضافه کرد، در حالی که بیت کوین زیر 65,000 دلار معامله میشد، و برای اولین بار داراییهای این صندوق را به بالای 6,500 بیت کوین رساند.
پلتفرم اطلاعات بلاک چین آرکهام گزارش داد که صندوق بیت کوین مورگان استنلی (Morgan Stanley Bitcoin Trust) داراییهای خود را با حدود 232.548 بیت کوین افزایش داد، در حالی که بیت کوین در نزدیکی 65,000 دلار تحت فشار باقی ماند.
ارزش این خرید 15.05 میلیون دلار بود که به معنای میانگین قیمت حدود 64,718 دلار برای هر بیت کوین است. این خرید کل داراییهای صندوق را به 6,563 بیت کوین افزایش داد که با قیمتهای فعلی بازار بیش از 426 میلیون دلار ارزش دارد.
این تراکنش برای اولین بار بود که موجودی بیت کوین MSBT از 6,500 بیت کوین فراتر رفت. همچنین، این خرید داراییهای صندوق را در دورهای که بیت کوین زیر میانگین قیمت خرید بسیاری از خریداران اخیر معامله میشد، گسترش داد.
اکسل آدلر جونیور، تحلیلگر CryptoQuant، گفت که بیت کوین زیر قیمت تحقق یافته (realized price) دارندگان کوتاهمدت معامله میشد، که به کوینهایی اشاره دارد که برای کمتر از 155 روز نگهداری شدهاند. بیت کوین در 8 اوت حدود 64,952 دلار معامله شد، در حالی که قیمت تحقق یافته دارندگان کوتاهمدت 67,523 دلار بود.
این امر قیمت اسپات را تقریباً 3.8% زیر قیمت تمامشده (cost basis) نگه داشت و فشار فروش بالقوهای را از سوی دارندگان اخیر که به دنبال خروج در حدود نقطه سربه سر بودند، ایجاد کرد.
مورگان استنلی تنها مؤسسه مالی بزرگی نبود که ETF بیت کوین آن در طول کاهش اخیر دارایی اضافه کرد.
آرکهام در 4 اوت گزارش داد که ETF اسپات بیت کوین بلکراک در طول جلسه معاملاتی قبلی حدود 111 میلیون دلار بیت کوین خریداری کرد. فیدلیتی حدود 33 میلیون دلار و فرانکلین تمپلتون حدود 9 میلیون دلار خرید انجام دادند.
این سه صندوق در مجموع حدود 153 میلیون دلار بیت کوین جمعآوری کردند. آرکهام گفت که هیچ یک از ETFهای ردیابی شده در آن روز بیت کوین نفروختند و این صندوقها در جلسات آغازین اوت هیچ فروش بیت کوینی ثبت نکردهاند.
این ارقام به بیت کوینهایی اشاره دارد که وارد کیف پولهای مرتبط با ETFها شدهاند. چنین افزودنیهایی عموماً نشاندهنده ورودی سرمایهگذاران و ایجاد واحدهای جدید صندوق است و نه خریدهایی که برای ترازنامه شرکتهای مدیران دارایی انجام شدهاند.
این انباشت مجدد پس از یک دوره دشوار برای ETFهای اسپات بیت کوین ایالات متحده صورت گرفت. Crypto.news پیش از این گزارش داده بود که این محصولات در 1 اوت، زمانی که بیت کوین 63,000 دلار را امتحان کرد، 265 میلیون دلار خروجی خالص ثبت کردند.
مورگان استنلی MSBT را در 8 آوریل راهاندازی کرد و به اولین بانک تجاری بزرگ ایالات متحده تبدیل شد که یک ETF اسپات بیت کوین را با نام خود صادر میکند.
Crypto.news پیش از این گزارش داده بود که این صندوق با کارمزد مدیریت سالانه 0.14% راهاندازی شد. این رقم کمتر از کارمزدهای 0.25% دریافت شده توسط IBIT بلکراک و FBTC فیدلیتی بود، در حالی که یک واحد پایه (basis point) کمتر از Grayscale Bitcoin Mini Trust بود.
MSBT ظرف هشت روز از راهاندازی خود 103 میلیون دلار ورودی خالص تجمعی جذب کرد و در آن زمان از صندوق بیت کوین WisdomTree پیشی گرفت. این افزایش سریع نشاندهنده تقاضای اولیه سرمایهگذارانی بود که به دنبال دسترسی به بیت کوین از طریق پلتفرم سرمایهگذاری مورگان استنلی بودند.
این صندوق تا 24 ژوئیه، طبق گزارش دیگری از crypto.news به نقل از صفحه محصول مورگان استنلی، حدود 392 میلیون دلار دارایی خالص در اختیار داشت. آخرین تخمین آرکهام مبنی بر بیش از 426 میلیون دلار نشان میدهد که داراییهای آن از آن زمان تاکنون حدود 34 میلیون دلار افزایش یافته است، اگرچه بخشی از این تفاوت ممکن است منعکسکننده تغییرات در قیمت بازار بیت کوین باشد.
ناتوانی بیت کوین در بازپسگیری قیمت تحقق یافته دارندگان کوتاهمدت، سطح 67,523 دلار را به عنوان یک سطح مهم کوتاهمدت باقی میگذارد. بازیابی بالای آن منطقه میتواند فشار را بر خریداران اخیر که در حال حاضر زیانهای محقق نشده دارند، کاهش دهد.
خرید مداوم ETFها ممکن است به جذب بیت کوینهای وارد شده به بازار کمک کند، اما آخرین افزودنیها تأیید نمیکند که روند گستردهتر خروجی معکوس شده است. دادههای جریان خالص روزانه تعیین خواهد کرد که آیا خرید مورگان استنلی بخشی از بازگشت پایدار در تقاضای نهادی را تشکیل میدهد یا خیر.
عدم توانایی در حفظ منطقه 64,000 دلار میتواند بیت کوین را در معرض آزمایشی دیگر از کفهای اخیر خود قرار دهد. با این حال، حرکت بالای 67,500 دلار، دارایی را به بالای میانگین قیمت تمام شده دارندگان کوتاهمدت باز میگرداند و ساختار کوتاهمدت آن را بهبود میبخشد.
