گروه H100 در تاریخ ۱۲ اوت پیتر سی. وارن را به عنوان مدیر ارشد سرمایهگذاری منصوب کرد و این مدیر باسابقه بازارها را پس از اینکه شرکت سوئدی از طریق یک اکتساب نروژی، ذخیره بیتکوین خود را نزدیک به سه برابر افزایش داد، مسئول ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک قرار داد.
وارن پیش از این تقریباً ۲,۴۵۰ بیتکوین را با مدیرعامل H100، ایریک گروتوم، از طریق Moonshot AS و PDI AS مدیریت میکرد. این کسبوکارها دو روز قبل با تکمیل اکتساب NSD AS توسط H100، به این گروه پیوستند و ۲,۴۵۵.۳۷ بیتکوین را به گروه وارد کرده و کل داراییها را به ۳,۵۰۶.۴ بیتکوین رساندند.
این گروه اعلام کرد که وارن سرمایهگذاریهای ابزارهای مشتقه و قابلیتهای مدیریت ریسک خود را توسعه خواهد داد، از جمله استراتژی فعالی که از طریق PDI اجرا میشود. شرکت میگوید هدف از این استراتژی، حفظ سرمایه، مدیریت ریسک نزولی و ایجاد جریان نقدی اضافی است، در حالی که در معرض بیتکوین باقی میماند.
بر اساس گفته این گروه، وارن بیش از ۴۵ سال تجربه در بازارهای سرمایه به عنوان معاملهگر، بازارساز، مدیر صندوق و مدیر ارشد سرمایهگذاری دارد. او گفت که هدف، «مدیریت ریسک و ایجاد جریان نقدی اضافی در حالی که در معرض پتانسیل بلندمدت بیتکوین باقی میمانیم» است. این هدف سرمایهگذاری اعلام شده شرکت است و نه یک بازدهی تضمین شده.
همانطور که پیشتر گزارش شده بود، H100 در ۱۰ اوت با خرید NSD AS، که مالک Moonshot و PDI است، اکتساب ۲,۴۵۵.۳۷ بیتکوین را تکمیل کرد. این معامله ذخیره بیتکوین شرکت را از حدود ۱,۰۵۱ بیتکوین به ۳,۵۰۶.۴ بیتکوین افزایش داد و کارهای مدیریت سرمایهگذاری موجود وارن را به داخل گروه لیستشده آورد.
این گروه هیچ وجه نقدی برای این اکتساب پرداخت نکرد. این شرکت ۷۹۰,۵۳۴,۶۶۶ سهم جدید را به فروشندگان با قیمت ۱.۸۶ کرون سوئد برای هر سهم منتشر کرد که بر اساس تعداد سهام در زمان بسته شدن معامله، تقریباً ۷۰٪ کاهش ارزش سهام ایجاد کرد. گروه اعلام کرد که ساتوشی پایه به ازای هر سهم بدون تغییر باقی ماند زیرا این معامله از یک ارزشگذاری بیتکوین در برابر بیتکوین استفاده کرد، در حالی که ساتوشی کاملاً رقیق شده به ازای هر سهم حدود ۵٪ افزایش یافت.
این معامله با ضریب ۱.۰ برابر mNAV و با استفاده از قیمت مرجع بیتکوین در ۳۱ ژوئیه معادل ۵۹۸,۹۲۶.۶۹ کرون سوئد یا حدود ۶۲,۹۰۰ دلار تکمیل شد. طبق گفته این گروه، شرکت هدف هیچ بدهی مالی معوقهای نداشت. فروشنده اصلی، گایر هارالد هانسن، نیز با قفل کردن سهام دریافتی خود به مدت ۱۲ ماه، با در نظر گرفتن استثنائات مشخص شده، موافقت کرد.
ذخیره بیتکوین افزایش یافته، در قیمت بیتکوین نزدیک به ۶۳,۶۳۷ دلار در روز چهارشنبه، حدود ۲۲۳ میلیون دلار ارزش داشت. این شرکت از اولین خرید ذخیره در می ۲۰۲۵، به سرعت این موقعیت را ایجاد کرده است. بعدها، ۵۴ میلیون دلار برای استراتژی ذخیره بیتکوین خود جمعآوری کرد و سهام خود را در فرانکفورت به صورت متقابل عرضه کرد.
سهام H100 پیش از انتصاب وارن نیز افزایش یافته بود. دادههای S&P Global Market Intelligence نشان میدهد که سهام در ۱۱ اوت با ۱.۱۹۸ کرون سوئد بسته شد که ۱۱.۵۵٪ افزایش داشت، پس از اینکه در ۱۰ اوت ۱۱.۹۹٪ رشد کرده بود. این حرکات پس از اعلام خبر اکتساب و پیش از خبر انتصاب مدیر ارشد سرمایهگذاری (CIO) در روز چهارشنبه رخ داد.
انتصاب اجرایی وارن یک روز پس از آن صورت گرفت که این گروه خواستار برگزاری یک جلسه عمومی فوقالعاده برای ۲۸ اوت شد. سهامدارانی که بیش از ۱۰٪ از سهام و آرای شرکت را نمایندگی میکنند، طبق این اطلاعیه، پیشنهاد انتخاب وارن، گایر هارالد هانسن، دونالد اور و دانیل نیبرگ را به عنوان مدیران جدید، در کنار انتخاب مجدد سندر آندرسن به عنوان رئیس هیئت مدیره، مطرح کردهاند.
در این اطلاعیه آمده است که وارن ۲,۴۷۲,۶۹۲ سهم H100 را در اختیار دارد، از جمله سهامی که از طریق معامله ۱۰ اوت منتشر شدهاند. این اطلاعیه او را به عنوان وابسته به مدیریت شرکت و سهامداران عمده طبقهبندی میکند، زیرا او کارمند H100 است و در هیئت مدیره دفتر خانوادگی گایر هارالد هانسن، سهامدار عمده، عضویت دارد.
برای شرکت در این جلسه، سهامداران باید تا ۲۰ اوت در ثبت Euroclear سوئد ثبت نام کرده و تا ۲۴ اوت H100 را از مشارکت خود مطلع سازند. شرکت همچنین انتظار دارد که ۷۹۰.۵ میلیون سهم در نظر گرفته شده از اکتساب NSD، در اسرع وقت در NGM Nordic SME شروع به معامله کنند.
آزمون بعدی برای این استراتژی این خواهد بود که شرکت چگونه قابلیتهای ابزارهای مشتقه PDI را در ذخیره بزرگتر خود به کار میگیرد. شرکت موقعیتهای گزینههای خاص، بازدههای هدف یا محدودیتهای ریسک را افشا نکرده است. بنابراین، هر جریان نقدی یا محافظت در برابر کاهش قیمت از این استراتژی به اجرا و شرایط بازار در آینده بستگی خواهد داشت.
