eToro با خرید کارگزاری آمریکایی TradeZero به مبلغ ۲۳۱ میلیون دلار موافقت کرده است تا پلتفرم معاملاتی خود را بیش از پیش در بازار آمریکا گسترش دهد، در حالی که فعالیتهای کریپتو در میان کاربران آن همچنان رو به کاهش است.
eToro روز سهشنبه اعلام کرد که این معامله نقدی و سهامی، پایگاه مشتریان معاملهگر فعال و زیرساخت کارگزاری TradeZero را به عملیات آمریکایی آن اضافه خواهد کرد. انتظار میرود این خرید در نیمه اول سال ۲۰۲۷ پس از کسب تأییدیههای نظارتی و سایر شرایط معمول تکمیل معامله نهایی شود.
این شرکت انتظار دارد که این خرید در سال اول پس از تکمیل، سود تعدیل شده هر سهم را افزایش دهد. به گفته eToro، TradeZero در ۱۲ ماه منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶، حدود ۸۰ میلیون دلار درآمد با حاشیه سود ناخالص ۸۱ درصد داشته است.
TradeZero که در سال ۲۰۱۵ تأسیس شد، به معاملهگران فعال در ایالات متحده خدمترسانی میکند و همچنین در کانادا و بازارهای بینالمللی فعالیت دارد. پلتفرمهای آن امکان معامله سهام و اختیار معامله را در کنار دسترسی به ساعات معاملاتی گسترده، ابزارهای فروش استقراضی، اسکنرهای بازار و سایر خدمات ویژهی معاملهگران پرتکرار را فراهم میکنند.
یونی آسیا، همبنیانگذار و مدیر عامل eToro گفت: «اعلامیه امروز گامی مهم در ساخت کسبوکار ما در ایالات متحده است.» او افزود که ترکیب این دو شرکت «مسیر سریعتری را برای راهاندازی محصولات جدید برای مشتریان آمریکایی فراهم خواهد کرد.»
این خرید، زیرساختهای بیشتری را در بازاری برای eToro فراهم میکند که این شرکت از زمان راهاندازی پلتفرم آمریکایی خود در سال ۲۰۱۹ در آن فعالیت داشته است. اروپا و انگلستان از لحاظ تاریخی بخش زیادی از کسبوکار eToro را تشکیل میدادند، در حالی که این شرکت در قاره آمریکا و آسیا-اقیانوسیه در حال گسترش بوده است.
بر اساس شرایط معامله، eToro به صورت نقدی پرداخت کرده و تا ۲.۵ میلیون سهام جدید کلاس A صادر خواهد کرد، که مجموع مبلغ آن پس از تعدیلات معمول قیمت خرید، به ۲۳۱ میلیون دلار خواهد رسید.
Jefferies به عنوان مشاور مالی اختصاصی eToro و Simpson Thacher & Bartlett به عنوان مشاور حقوقی اصلی آن عمل میکنند. J.P. Morgan Securities مشاور TradeZero و Choate, Hall & Stewart مشاور حقوقی اصلی این کارگزاری هستند.
این معامله همزمان با اعلام نتایج سهماهه دوم eToro، که در آن سود تعدیل شده به ۰.۶۸ دلار به ازای هر سهم رسید، بالاتر از ۰.۶۱ دلار پیشبینی شده توسط تحلیلگران LSEG، اعلام شد. درآمد خالص معاملات از سهام، کالاها و ارزها با ۲۴ درصد افزایش نسبت به سال گذشته به ۱۴۱.۶ میلیون دلار رسید که عمدتاً توسط معاملات سهام هدایت شد.
الگوهای معاملاتی در میان مشتریان موجود نیز در این سهماهه تغییر کرد. به گفته شرکت، بیش از ۶۰ درصد از کاربرانی که در دو سهماهه قبل کالا معامله کرده بودند، در سهماهه دوم به معامله سهام روی آوردند.
مرون شانی، مدیر مالی شرکت، گفت که تقریباً ۹۰ درصد از کاربرانی که از کالاها به سهام روی آوردند، در eToro ارزهای دیجیتال نیز معامله کرده بودند که نشاندهنده همپوشانی قابل توجهی بین مشتریانی است که از کلاسهای دارایی مختلف استفاده میکنند.
با وجود اینکه eToro همچنان در محصولات داراییهای دیجیتال سرمایهگذاری میکند، فعالیتهای کریپتو همچنان بسیار ضعیفتر از سال گذشته باقی مانده است.
این شرکت ۱.۵۹ میلیارد دلار درآمد کل در سهماهه دوم گزارش کرد، در مقایسه با حدود ۲ میلیارد دلار در دوره مشابه سال ۲۰۲۵. درآمد گزارش شده از داراییهای کریپتو از ۱.۹ میلیارد دلار در سال گذشته به حدود ۱.۳۴ میلیارد دلار کاهش یافت.
از آنجا که eToro درآمد داراییهای کریپتو را به صورت ناخالص گزارش میکند، بخش زیادی از این رقم با هزینه کسب داراییهای کریپتو درگیر در تراکنشهای مشتریان جبران میشود. هزینههای مربوط به درآمد کریپتو در این سهماهه به حدود ۱.۳۵ میلیارد دلار رسید، در حالی که سود خالص مربوط به داراییهای کریپتو ۱۹.۷ میلیون دلار بود.
سود خالص کل شرکت ۵۳.۴ میلیون دلار بود، در حالی که معاملات مربوط به سهام و کالاها حدود ۱۴۱ میلیون دلار درآمد خالص معاملاتی ایجاد کرد.
این کاهش به دنبال ضعف ثبت شده در اوایل سال بود. در ماه مه، crypto.news در گزارشی از نتایج eToro نشان داد که معاملات کریپتو در ماه آوریل با ۳۲ درصد کاهش نسبت به سال گذشته به ۲ میلیون رسیده، در حالی که میزان سرمایهگذاری شده در هر معامله کریپتو با ۲۲ درصد کاهش به ۲۰۷ دلار رسید. با این حال، این شرکت در سهماهه اول ۸۲ میلیون دلار سود خالص به ثبت رساند که ۳۷ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته بود.
این کاهش در ماه جولای تسریع شد. eToro در این ماه حدود ۱.۴ میلیون معامله ارز دیجیتال را ثبت کرد که ۷۳ درصد کمتر از سال گذشته بود، در حالی که مبلغ سرمایهگذاری شده در کریپتو ۵۰ درصد کاهش یافت.
ارقام سهماهه اول قبلی نیز همین الگو را در درآمدهای مربوط به کریپتو نشان دادند. کریپتو در سهماهه اول حدود ۱۳ میلیون دلار سود ایجاد کرد که نسبت به ۴۶ میلیون دلار در سهماهه مشابه سال ۲۰۲۵ کاهش یافته بود، حتی با وجود اینکه سهم خالص کلی eToro به ۲۵۸ میلیون دلار افزایش یافته بود.
در همین زمان، داراییهای تحت مدیریت در پایان ماه مارس به ۱۷ میلیارد دلار رسید که ۱۵ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته بود، در حالی که حسابهای سرمایهگذاری شده با ۱۲ درصد افزایش به ۴.۰۲ میلیون رسید. تا ماه آوریل، داراییهای تحت مدیریت با افزایش بیشتری به ۱۸.۷ میلیارد دلار رسید.
فعالیتهای کمتر در معاملات کریپتو، eToro را از افزودن محصولات و زیرساختهای مرتبط با داراییهای دیجیتال بازنداشته است.
در ۳۰ آوریل، این شرکت خرید Zengo، ارائهدهنده کیف پول خودحضانتی کریپتو را تکمیل کرد که از فناوری محاسبات چندجانبه (multi-party computation) به جای عبارات بازیابی (seed phrases) سنتی استفاده میکند. eToro اعلام کرد که این خرید به اتصال محصولات مالی سنتی آن با زیرساختهای On-Chain کمک خواهد کرد.
این شرکت همچنین BitLicense خود را در اوایل سال جاری فعال کرد تا شروع به ارائه معاملات ارز دیجیتال در نیویورک کند. در آن زمان، eToro پیشنهاد کریپتو خود را به بیش از ۱۵۰ دارایی در سراسر جهان گسترش داده بود، از جمله بیش از ۱۰۰ دارایی که برای مشتریان آمریکایی در دسترس بودند.
در ماه جولای، eToro یک سرمایهگذاری استراتژیک ۱۲.۵ میلیون دلاری را در صرافی معاملات آتی دائمی غیرمتمرکز Extended رهبری کرد، که Jump Crypto نیز در آن مشارکت داشت. همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، این تأمین مالی با یک همکاری بین Extended و Zengo برای بررسی دسترسی به بازارهای مالی از طریق زیرساختهای معاملاتی On-Chain همراه بود.
Extended با استفاده از فناوری StarkEx StarkWare فعالیت میکند و بر معاملات آتی دائمی تمرکز دارد که میتوانند از طریق یک ساختار خودحضانتی معامله شوند. این پلتفرم در اواخر سال ۲۰۲۴ معاملات را برای همه کاربران باز کرد.
فعالیتهای eToro در زمینه داراییهای دیجیتال شامل تلاشهایی برای ترکیب کسبوکار سهام خود با تسویه مبتنی بر بلاکچین به جای تکیه صرف بر معاملات ارز دیجیتال بوده است.
در جولای ۲۰۲۵، eToro برنامههایی را برای انتشار نسخههای توکنشده از سهام فهرستشده در ایالات متحده بر روی اتریوم، به همراه معاملات ۲۴/۵ برای ۱۰۰ سهام و صندوق قابل معامله در بورس (ETF) ایالات متحده اعلام کرد. این شرکت همچنین همکاری با CME Group را در زمینه معاملات آتی با قیمتهای نقدی (spot-quoted futures) فاش کرد.
بر اساس مدل توکنسازی پیشنهادی، کاربران میتوانند توکنهای سهام پشتیبانیشده را به اتریوم منتقل کرده و آنها را در برابر موقعیتهای اساسی نگهداری شده از طریق eToro بازخرید کنند. آسیا در آن زمان گفت که این شرکت قصد دارد کار توکنسازی خود را با سهام آغاز کند.
این ابتکار به دنبال خرید شرکت توکنسازی دانمارکی Firmo توسط eToro در سال ۲۰۱۹ و معرفی بعدی طلای توکنشده، نقره و ارزهای فیات بود. توسعه محصول آن در ایالات متحده از آن زمان در کنار این ابتکارات بلاکچین ادامه یافته است، از جمله معاملات کریپتو در نیویورک، خرید Zengo و خرید برنامهریزیشده TradeZero.
