کوینبیس از نهاد نظارتی ابوظبی تأییدیه دریافت کرده است تا معاملات سرمایهگذاری را ترتیب داده و خدمات حضانت ارائه کند، در حالی که خود را برای ایجاد یک قطب بینالمللی برای اوراق بهادار توکنیزه شده و بازارهای سرمایه بلاکچینی آماده میکند.
کوینبیس در اطلاعیهای که توسط بازار جهانی ابوظبی منتشر شد، اعلام کرد که سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی (FSRA) به این صرافی مجوز خدمات مالی را برای ترتیب دادن معاملات سرمایهگذاری و ارائه خدمات حضانت اعطا کرده است.
این مجوز به کوینبیس یک پایگاه نظارتی در ADGM، مرکز مالی بینالمللی ابوظبی، برای صدور و ارائه خدمات اوراق بهادار دیجیتال مرتبط با داراییهای مالی سنتی میدهد. تحت ساختار برنامهریزی شده، کوینبیس اوراق بهادار را در ADGM تحت نظارت FSRA ثبت و صادر خواهد کرد.
این شرکت به جای استفاده از امارات تنها برای معاملات رمزارز، قصد دارد ابوظبی را به قطب اصلی بینالمللی خود برای توکنیزه کردن خارج از ایالات متحده تبدیل کند. خدمات توسعه یافته در آنجا بر روی آوردن اوراق بهادار و سایر محصولات بازار سرمایه به شبکههای بلاکچین تمرکز خواهند داشت.
کوینبیس اعلام کرد که هر اوراق بهادار توکنیزه شده توسط یک سهام پایه پشتیبانی خواهد شد. دارندگان واجد شرایط و تأیید شده حقوق مرتبط با سهام مربوطه، از جمله سود سهام و حق رأی را دریافت خواهند کرد، که تابع شرایط مندرج در امیدنامه مربوطه است.
بر اساس شرایط توصیف شده برای این محصول، پرداختهای سود سهام به طور خودکار بازسرمایهگذاری میشوند. برخی از حقوق رأیدهی و بازخرید نیز به این بستگی دارد که آیا دارنده الزامات واگذاری قابل اجرا را برآورده میکند یا خیر، به این معنی که دسترسی به هر عملکرد سهامداری ممکن است فوری یا با شرایط یکسان در دسترس نباشد.
اطلاعیه صدور مجوز، اولین سهامهایی که کوینبیس توکنیزه خواهد کرد، شبکههای بلاکچینی که از آنها پشتیبانی میکنند یا تاریخ عرضه اولیه را مشخص نکرد. همچنین مشخص نکرد که ساکنان کدام کشورها واجد شرایط خرید این اوراق بهادار خواهند بود.
بر اساس گفتههای کوینبیس، برخلاف خرید عادی سهام، سرمایهگذاران برای نگهداری اوراق بهادار برنامهریزی شده نیازی به حساب کارگزاری سنتی یا رابطه بانکی کارگزاری نخواهند داشت. کاربران واجد شرایط به جای آن به یک کیف پول بلاکچین سازگار نیاز خواهند داشت.
انتقالات، با وجود انجام شدن از طریق کیف پولها، همچنان مشمول کنترلهای انطباق خواهند بود. کوینبیس اعلام کرد که هر تراکنش تحت بررسی مداوم تحریمها قرار خواهد گرفت، در حالی که این شرکت توانایی مسدود کردن یا توقیف داراییها را در سطح کیف پول در مواقعی که مقررات ایجاب میکند، حفظ خواهد کرد.
این مکانیسم کنترل، محدودیتها را مستقیماً در سیستم اوراق بهادار توکنیزه شده قرار میدهد، نه اینکه تنها به بررسیها در نقطه خرید متکی باشد. کوینبیس این مدل را راهی برای سازگار کردن داراییهای مبتنی بر بلاکچین با مقررات اوراق بهادار و برنامههای امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) معرفی کرد.
برت تجپال، مدیرعامل مشترک کوینبیس اینستیتوشنال، گفت که ADGM یکی از اولین سیستمهای نظارتی برای داراییهای مجازی را در سال ۲۰۱۸ ایجاد کرده و توسعه قوانین برای محصولات مالی مبتنی بر بلاکچین را ادامه داده است.
تجپال گفت: «هیچ مرکز مالی بزرگی هنوز چارچوبی ایجاد نکرده است که سهامهای توکنیزه شده را به طور همزمان به عنوان اوراق بهادار، توکنهای بومی بلاکچین و داراییهای قابل ترکیب دیفای در نظر بگیرد.»
آرویند رامامورتی، مدیر ارشد توسعه بازار ADGM، قطب برنامهریزی شده را تأییدی بر نقش ابوظبی در امور مالی مبتنی بر بلاکچین توصیف کرد. وی گفت که این مرکز مالی به حمایت از محصولاتی که برای بهبود دسترسی به بازار و شفافیت طراحی شدهاند، ضمن حفظ نظارت رگولاتوری، ادامه خواهد داد.
مدل مالکیت برنامهریزی شده از کارهای قبلی کوینبیس در زمینه سهام توکنیزه شده ۱:۱ با بیس (Base)، شبکه لایه دوم اتریوم، پیروی میکند. Crypto.news در ماه جولای گزارش داد که جسی پولاک، بنیانگذار بیس، گفته است که این شرکتها نزدیک به معرفی سهامهای پشتیبانی شده توسط سهامهای پایه واقعی هستند.
پولاک محصول برنامهریزی شده را با مشتقات مرتبط با سهام که قیمت سهام را بدون اعطای مالکیت سهام مربوطه به مشتریان ردیابی میکنند، مقایسه کرد. در آن زمان، نه بیس و نه کوینبیس ترتیبات حضانت محصول، فرآیند صدور یا اوراق بهادار پشتیبانی شده را افشا نکرده بودند.
از ابوظبی، کوینبیس قصد دارد کسبوکار اوراق بهادار توکنیزه شده و بازارهای سرمایه بلاکچینی خود را بسازد، در حالی که دبی به عنوان پایگاهی برای عملیات بینالمللی مشتقات آن عمل خواهد کرد. این شرکت این دو واحد را از جمله بلندپروازانهترین کسبوکارهای خود در خارج از ایالات متحده توصیف کرد.
موقعیتهای جداگانه نیز عملیات را تحت سیستمهای نظارتی مختلفی قرار میدهند. ADGM و FSRA آن بر خدمات مالی در منطقه آزاد مالی ابوظبی نظارت دارند، در حالی که سازمان تنظیم مقررات داراییهای مجازی دبی بر کسبوکارهای داراییهای مجازی که در دبی یا از دبی فعالیت میکنند، به جز آنهایی که در مرکز مالی بینالمللی دبی مستقر هستند، نظارت میکند.
انتخاب امارات متحده عربی توسط کوینبیس در حالی صورت میگیرد که سایر مؤسسات مالی در حال ایجاد خدمات دارایی دیجیتال تحت نظارت در ابوظبی هستند. در ماه می، crypto.news برنامههای حضانت BNY با فیناستریت و بنیاد ADI را پوشش داد که با بیتکوین و اتریوم آغاز شد و سپس با گسترش پیشنهادی به استیبلکوینها و داراییهای دنیای واقعی توکنیزه شده ادامه یافت.
BNY اعلام کرد که این کار در ADGM انجام خواهد شد و مشمول توافقنامههای نهایی و تأییدیههای نظارتی باقی خواهد ماند. خدمات پیشنهادی از زیرساختهای معاملاتی، تسویه حساب، حضانت و سرمایهگذاری دارای مجوز فیناستریت در کنار شبکه بلاکچین ADI چین استفاده میکند.
کوینبیس همچنین در حال گسترش محصولات برای سرمایهگذاران حرفهای در بریتانیا است. عرضه اخیر مشتقات آن در بریتانیا شامل بیش از ۱۷۰ قرارداد است که رمزارزها، سهام، کالاها و ارزهای خارجی را پوشش میدهد.
مشتریان حرفهای واجد شرایط بریتانیا به تدریج به قراردادهای دائمی دسترسی پیدا خواهند کرد که معاملات پیوسته و اهرم تا ۵۰ برابر را ارائه میدهند. قراردادهای آتی سررسیددار دارای اهرم تا ۲۰ برابر خواهند بود، در حالی که پیشنهاد آپشنها در ابتدا داراییهای رمزارزی را پوشش خواهد داد.
برای سرمایهگذاران آمریکایی، تأییدیه ابوظبی به خودی خود به کوینبیس اجازه نمیدهد که اوراق بهادار صادر شده توسط ADGM را در ایالات متحده ارائه دهد. هر محصول داخلی شامل سهام توکنیزه شده همچنان مشمول قوانین اوراق بهادار ایالات متحده و نظارت SEC خواهد بود.
در ماه ژوئن، بحثهای معافیت در ایالات متحده بر روی یک چارچوب احتمالی SEC متمرکز بود که میتوانست به شرکتها اجازه دهد اوراق بهادار مبتنی بر بلاکچین را تحت الزامات نظارتی اصلاح شده آزمایش کنند. وکلای دادگستری و شرکتکنندگان در بازار که توسط رویترز به آنها اشاره شده بود، انتظار داشتند پل اتکینز، رئیس SEC، یک معافیت نوآوری را معرفی کند، هرچند رگولاتور طرح گزارش شده را نهایی نکرده بود.
کوینبیس قبلاً برنامههایی را برای سهام توکنیزه شده که به صورت یک به یک توسط اوراق بهادار پایه پشتیبانی میشوند، در حالی که این بحثها ادامه داشت، افشا کرده بود. دادههای کوینگکو که در گزارش ژوئن ذکر شده بود، نشان میدهد که تعداد سهامهای توکنیزه شده لیست شده از ۱۴ در ژانویه ۲۰۲۴ به ۴۷۸ در می ۲۰۲۶ افزایش یافته است که افزایشی بیش از ۳۳۰۰ درصدی را نشان میدهد.
از آن زمان رقابت به بازار ایالات متحده نیز رسیده است. دیناری در ماه اوت نسخههای توکنیزه شده از تمام سهامهای S&P 500 را برای سرمایهگذاران آمریکایی واجد شرایط معرفی کرد که از کیف پولهای خود-حضانت تأمین شده با USDC استفاده میکرد. این شرکت اعلام کرد که هر توکن توسط یک اوراق بهادار پایه که در یک امین مالی تحت نظارت نگهداری میشود، پشتیبانی میشود و شامل حقوق رأیدهی، سود سهام و بازخرید است.
در خارج از توکنیزه کردن، کوینبیس از ۶ اوت دسترسی مشتریان واجد شرایط بریتانیایی را به سهامهای ایالات متحده آغاز کرد. این خدمات مرحلهای تقریباً ۴۰۰۰ سهام را پوشش میدهد، از خریدهای تامین شده با پوند یا USDC پشتیبانی میکند و امکان سرمایهگذاریهای کسری از ۱ پوند را فراهم میآورد، در حالی که Apex دستورات را اجرا و تسویه میکند و سهامها را در ایالات متحده نگهداری میکند.
