کوینبیس بیش از ۱۷۰ قرارداد مشتقه را برای سرمایهگذاران حرفهای در بریتانیا راهاندازی کرده است که قراردادهای دائمی (پراپچوال) با اهرم تا ۵۰ برابر، در کنار قراردادهای آتی تاریخدار و آپشنهای ارز دیجیتال را ارائه میدهد.
کوینبیس در بیانیهای که روز سهشنبه با crypto.news به اشتراک گذاشته شد، اعلام کرد که مشتریان حرفهای واجد شرایط طی هفتهها و ماههای آینده به تدریج به قراردادهایی که شامل ارزهای دیجیتال، کالاها، سهام و ارزهای خارجی میشوند، دسترسی پیدا خواهند کرد.
قراردادهای آتی دائمی (پراپچوال فیوچرز) بخش عمدهای از این پیشنهاد جدید را تشکیل میدهند، با بیش از ۱۷۰ دارایی پشتیبانی شده و معاملات ۲۴ ساعته در هفت روز هفته. سرمایهگذاران قادر خواهند بود موقعیتهای خرید (لانگ) یا فروش (شورت) بگیرند، از این قراردادها برای پوشش ریسک دلتا-خنثی استفاده کنند و با اهرم تا ۵۰ برابر معامله کنند.
قراردادهای آتی تاریخدار دارای تاریخهای تسویه مشخصی خواهند بود و اهرم تا ۲۰ برابر را در قراردادهای کالایی و مالی ارائه میدهند. برخلاف قراردادهای دائمی (پراپچوال)، این محصولات نرخهای تامین مالی جاری نخواهند داشت، بلکه هزینه نگهداری یک موقعیت در زمان ورود به قرارداد قیمتگذاری میشود.
کوینبیس همچنین در حال افزودن آپشنهای ارز دیجیتال است که به مشتریان حرفهای اجازه میدهد تا معاملات کال (خرید) و پوت (فروش) را از طریق استراتژیهای تکپایه یا چندپایه مانند اسپردها و ترکیبات انجام دهند. این صرافی اعلام کرد که رابط کاربری آن شامل نمودارهای سود و زیان (پایآف) خواهد بود و یک ابزار ساخت استراتژی که سود، زیان و نقاط سربهسر احتمالی را قبل از انجام معامله نشان میدهد.
دسترسی به قراردادهای جدید محدود به سرمایهگذارانی است که شرایط صلاحیت کوینبیس را برآورده میکنند و به عنوان مشتریان حرفهای شناخته میشوند.
این عرضه پس از دریافت مجوز MiFID که اخیراً توسط این صرافی اعلام شده، صورت میگیرد، که کوینبیس گفت دامنه محصولات سرمایهگذاری را که میتواند به مشتریان بریتانیایی ارائه دهد، تغییر داده است و راهاندازی مشتقات را ممکن ساخت.
در ماه جولای، crypto.news قبلاً گزارش داده بود که کوینبیس مجوز خدمات سرمایهگذاری بریتانیا را دریافت کرده است که به این شرکت اجازه میداد تا محصولات مالی سنتی را در کنار ارزهای دیجیتال از طریق پلتفرم خود اضافه کند.
تحت این تاییدیه، مشتریان خردهفروشی میتوانستند به سهام دسترسی پیدا کنند، در حالی که به مشتریان نهادی میتوانست مشتقات مرتبط با ارزهای دیجیتال، سهام و کالاها ارائه شود.
در آن زمان، کوینبیس اعلام کرد که این مجوز به آن اجازه میدهد تا محصولات سرمایهگذاری تنظیم شده را ارائه دهد، قبل از اینکه رژیم کامل تنظیم مقررات ارز دیجیتال بریتانیا در اکتبر ۲۰۲۷ اجرایی شود. این شرکت همچنین به تحقیقات اداره رفتار مالی (FCA) اشاره کرد که نشان میداد حدود هفت میلیون بزرگسال بریتانیایی مالک ارز دیجیتال هستند.
برای آخرین عرضه مشتقات خود، کوینبیس گفت که این محصولات برای ارائه ابزارهایی به معاملهگران حرفهای طراحی شدهاند که معمولاً در مالی سنتی برای پوشش ریسک، مدیریت ریسک و بهبود کارایی سرمایه استفاده میشوند.
این شرکت به اندازه بازار مشتقات ارز دیجیتال به عنوان بخشی از استدلال خود اشاره کرد و گفت که حجم معاملات مشتقات جهانی معمولاً حدود ۴.۴ برابر حجم بازار نقدی ارز دیجیتال است.
کوینبیس گفت: «معاملهگران حرفهای در مراکز اصلی بینالمللی اغلب فاقد دسترسی به یک پلتفرم واحد و تنظیم شده برای این ابزارها بودهاند.»
ارائه مشتقات بخش دیگری از استراتژی «همه چیز در یک صرافی» کوینبیس را تشکیل میدهد، که تحت آن این شرکت محصولات مالی را فراتر از کسبوکار اصلی خود یعنی بازار نقدی ارز دیجیتال اضافه کرده است.
همانطور که در ماه ژوئن گزارش شد، این صرافی طرحهایی را برای ترکیب معاملات ارز دیجیتال، سهام، کالاها، مشتقات، پرداختها و وامدهی از طریق یک حساب واحد ترسیم کرد.
کوینبیس این مدل را به عنوان جایگزینی برای پلتفرمهای مالی توصیف کرد که در آن داراییها بین حسابهای مختلف تقسیم شده و معاملات به ساعات بازار سنتی محدود میشود. برنامههای محصول آن همچنین شامل بازارهای پیشبینی و خدماتی است که از هوش مصنوعی برای مدیریت پورتفولیو استفاده میکنند.
در بریتانیا، این شرکت قبلاً محصولات پسانداز و وامگیری را معرفی کرده است، در حالی که دامنه خدمات موجود از طریق پلتفرم خود را گسترش میدهد.
کوینبیس در ماه آوریل وامهای با پشتوانه ارز دیجیتال را برای مشتریان بریتانیایی راهاندازی کرد که به کاربران واجد شرایط اجازه میدهد تا حداکثر ۵ میلیون دلار USDC را در ازای بیتکوین، اتریوم و cbETH وام بگیرند.
این وامها از طریق مورفو در شبکه Base کوینبیس صادر میشوند و از موقعیتهای ارز دیجیتال با وثیقه بیش از حد استفاده میکنند. آنها نرخهای بهره متغیر دارند و برنامههای بازپرداخت ثابتی ندارند، در حالی که انحلال به ارزش وثیقه نسبت به وام معوق بستگی دارد.
اخیراً، کوینبیس دسترسی به تقریباً ۴۰۰۰ سهام ایالات متحده را برای کاربران واجد شرایط بریتانیایی آغاز کرده است که سهام را در کنار داراییهای موجود مشتریان از ارزهای دیجیتال و فیات قرار میدهد.
این صرافی در بیانیه سهشنبه خود گفت: «چشمانداز ما این است که کوینبیس را به یک مکان واحد تبدیل کنیم که در آن همه، از سرمایهگذاران تازهکار ارز دیجیتال تا پیشرفتهترین معاملهگران، بتوانند به تمام داراییهای خود دسترسی داشته و آنها را مدیریت کنند.»
راهاندازی در بریتانیا به دنبال گسترشهای دیگر مشتقات توسط کوینبیس در بازارهای تنظیمشده است.
در ماه مه، این صرافی دسترسی به مشتقات را برای نهادهای واجد شرایط ایالات متحده از طریق بازارهای مالی کوینبیس باز کرد که در ابتدا به مشتریان امکان دسترسی به آپشنهای ارز دیجیتال Deribit را میداد.
کوینبیس در آن زمان گفت که این ساختار به مشتریان نهادی ایالات متحده مسیری تنظیمشده را به بازارهای جهانی مشتقات ارز دیجیتال ارائه میدهد. این پیشنهاد به دنبال اقدام کارکنان کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) صورت گرفت که به بررسی نحوه برخورد با برخی قراردادهای دائمی ارز دیجیتال به عنوان قراردادهای آتی خارجی تحت شرایط مشخص میپرداخت.
مشتقات همچنین بخشی از برنامههای این صرافی در خارج از ایالات متحده و بریتانیا شدهاند. کوینبیس در ماه آوریل یک مجوز خدمات مالی استرالیا را دریافت کرد و این شرکت اعلام کرد که در ابتدا از این تاییدیه برای قراردادهای دائمی ارز دیجیتال و سهام استفاده خواهد کرد، قبل از افزودن قراردادهای آتی، آپشنها و سایر محصولات مالی سنتی.
گسترش مشتقات آن همچنین به بازارهایی راه یافته است که سهام اساسی قابل معامله عمومی ندارند. در ماه ژوئن، کوینبیس قراردادهای آتی دائمی پیش از عرضه عمومی اولیه (Pre-IPO) را معرفی کرد که به شرکتهای خصوصی مرتبط بودند، با شروع از اسپیسایکس و ترسیم طرحهایی برای قراردادهای مرتبط با OpenAI و Anthropic.
مجموعه محصولات بریتانیا بر اساس نوع قرارداد متفاوت است. قراردادهای دائمی (پراپچوال) به صورت ۲۴ ساعته و بدون تاریخ انقضا فعالیت خواهند کرد، در حالی که قراردادهای آتی تاریخدار در تاریخهای از پیش تعیین شده تسویه میشوند. آپشنهای ارز دیجیتال به سرمایهگذاران امکان میدهند تا معاملات را بر اساس نوسانات و ریسک تعریف شده ساختاربندی کنند، به جای اینکه تنها به موقعیتهای خرید یا فروش جهتدار تکیه کنند.
برای قراردادهای آتی تاریخدار، کوینبیس اعلام کرد که تکمیل فرآیند احراز هویت (آنبوردینگ) مورد نیاز به طور خودکار دسترسی به قراردادهای دائمی را باز میکند.
افزودن مشتقات در بریتانیا در حالی صورت میگیرد که کوینبیس بخش بیشتری از کسبوکار خود را خارج از تراکنشهای نقدی بیتکوین ایجاد کرده است.
در گزارش سهماهه دوم خود، این شرکت اعلام کرد که ۸۸٪ از درآمد خالص از منابعی غیر از معاملات نقدی بیتکوین به دست آمده است. کوینبیس همچنین گزارش داد که سهم آن از حجم معاملات جهانی ارز دیجیتال در این سهماهه به رکورد ۱۰.۳٪ رسیده است، در مقایسه با ۹.۱٪ در سهماهه اول.
فعالیتهای آن در بریتانیا اکنون خدمات ارز دیجیتال را در کنار مجموعهای رو به گسترش از محصولات مالی تنظیم شده پوشش میدهد. کوینبیس خود را به عنوان «جامعترین بازیگر تنظیمشده ارز دیجیتال» در بازار بریتانیا توصیف میکند.
طبق افشاهای نظارتی شرکت در بریتانیا، CB Payments Ltd برای خدمات سرمایهگذاری توسط اداره رفتار مالی (FCA) مجاز و تنظیم شده است. این شرکت تابعه همچنین تحت مقررات پول الکترونیکی ۲۰۱۱ برای صدور پول الکترونیکی مجاز است. دسترسی به تدریج برای سرمایهگذاران حرفهای بریتانیایی آغاز خواهد شد که بررسیهای صلاحیت آن را تکمیل کرده و به عنوان مشتری حرفهای طبقهبندی شوند.
