بلکراک کانادا یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) راهاندازی کرده است که سهام جهانی را با تخصیص 3 درصدی بیتکوین ترکیب میکند و به سرمایهگذاران کانادایی هر دو نوع مواجهه را از طریق یک محصول لیست شده در TSX ارائه میدهد.
صندوق ETF iShares Equity + Bitcoin Portfolio که با نماد IBQT معامله میشود، از 10 آگوست در بورس اوراق بهادار تورنتو شروع به معامله کرد.
به گفته بلکراک، IBQT تخصیص استراتژیک 97 درصدی به سهام و 3 درصدی به بیتکوین را هدف قرار میدهد. مواجهه سهامی آن بازارهای کانادا، ایالات متحده، بینالمللی و بازارهای نوظهور را پوشش میدهد.
این پرتفوی به جای خرید سهام تکی یا نگهداری مستقیم بیتکوین، عمدتاً در سایر ETFهای آیشیرز سرمایهگذاری میکند. مواجهه بیتکوینی آن از طریق ETF بیتکوین آیشیرز کانادایی بلکراک، که با نام IBIT نیز شناخته میشود و در ژانویه 2025 در Cboe Canada شروع به معامله میکند، حاصل میشود.
این ساختار به سرمایهگذاران امکان میدهد تا از طریق یک اوراق بهادار لیست شده، مواجهه متنوع با سهام و بیتکوین را به دست آورند. بلکراک کارمزد مدیریت سالانه IBQT را 0.22% تعیین کرده است، که شامل کارمزدهای دریافت شده توسط ETFهای زیربنایی آن میشود.
استیون لئونگ، رئیس محصول کانادا و آیشیرز در بلکراک، در این اطلاعیه گفت: "راهاندازی این دو صندوق تعهد مستمر ما را به گسترش دسترسی به سرمایهگذاری برای کاناداییها از طریق راهحلهای کمهزینه و با یک نماد معاملاتی، نشان میدهد."
بلکراک کانادا همچنین صندوق iShares Core MSCI All-International Equity Index ETF را با نماد XINT معرفی کرد. این صندوق دارای کارمزد مدیریت سالانه 0.23% است.
XINT شاخص MSCI ACWI ex North America IMI را ردیابی میکند، که شامل بیش از 5000 شرکت با سرمایه بزرگ، متوسط و کوچک در بیش از 40 بازار توسعهیافته و نوظهور است.
این پرتفوی کانادا و ایالات متحده را شامل نمیشود، که آن را به یک بلوک سازنده بالقوه برای سرمایهگذاران کانادایی تبدیل میکند که در حال حاضر سهام آمریکای شمالی را دارند اما میخواهند مواجهه بینالمللی گستردهتری داشته باشند.
هر دو صندوق توسط BlackRock Asset Management Canada از طریق اتحاد RBC iShares مدیریت میشوند. بلکراک اعلام کرد که کسبوکار آیشیرز آن تا 30 ژوئن حدود 6.2 تریلیون دلار را در بیش از 1700 ETF مدیریت میکرد.
IBQT حرکت بلکراک را فراتر از ETFهای اسپات بیتکوین مستقل به سمت صندوقهایی گسترش میدهد که مواجهه با رمزارز را با استراتژیهای سرمایهگذاری سنتی ترکیب میکنند.
در ماه ژوئن، این مدیر دارایی ETF درآمد بیتکوین خود به نام BITA را در ایالات متحده راهاندازی کرد. BITA عمدتاً در iShares Bitcoin Trust لیست شده در ایالات متحده بلکراک سرمایهگذاری میکند و گزینههای خرید تضمین شده (covered call options) را برای تولید درآمد ماهانه میفروشد.
IBQT رویکرد محافظهکارانهتری دارد. بیتکوین تنها 3% از پرتفوی هدف را تشکیل میدهد، به این معنی که عملکرد صندوق عمدتاً به بازارهای سهام جهانی گره خورده باقی خواهد ماند. با این حال، تغییرات در قیمت بیتکوین همچنان میتواند سهم رمزارز را بین دورههای بازتنظیم پرتفوی افزایش یا کاهش دهد.
این صندوق همچنین سرمایهگذاران را به طور غیرمستقیم در معرض کارمزدها، نوسانات و ریسکهای بازار مرتبط با ETF بیتکوین کانادایی زیربنایی قرار میدهد. بلکراک بیان میکند که ارزش ETFها میتواند به طور مکرر تغییر کند و تضمینشده نیست.
iShares Bitcoin Trust لیست شده در ایالات متحده بلکراک همچنان بزرگترین ETF اسپات بیتکوین آمریکایی بر اساس داراییها باقی مانده است. مقیاس آن مقایسهای برای استراتژی تخصیص کانادایی محدودتر این مدیر دارایی ارائه میدهد.
ETFهای اسپات بیتکوین ایالات متحده حدود 853.5 میلیون دلار را در پنج جلسه متوالی از 3 آگوست تا 7 آگوست جذب کردند. IBIT بلکراک حدود 693 میلیون دلار، یا تقریباً 81% از کل را به خود اختصاص داد.
IBQT در کانادا لیست شده است و بنابراین از محصولات ایالات متحده بلکراک جدا است. با این حال، راهاندازی آن نشان میدهد که چگونه مواجهه تنظیمشده با بیتکوین در حال ورود به صندوقهای پرتفوی گستردهتر است تا اینکه به ابزارهای سرمایهگذاری رمزارز مستقل محدود بماند.
هدف 3 درصدی این محصول همچنین تأثیر بیتکوین را در مقایسه با یک ETF اسپات محدود میکند، در حالی که به سرمایهگذاران اجازه میدهد در صورت افزایش دارایی، مواجهه خود را حفظ کنند. تقاضای آینده نشان خواهد داد که آیا سرمایهگذاران کانادایی این تخصیص از پیش تعیین شده را به نگهداری جداگانه صندوقهای سهام و بیتکوین ترجیح میدهند یا خیر.
