بیت‌کوین در اوایل روز ۳ آگوست نزدیک به ۶۲,۷۴۷ دلار معامله شد، پس از رسیدن به اوج روزانه ۶۳,۶۹۷ دلار، زیرا سرمایه‌گذاران خود را برای پنج گزارش اقتصادی مهم ایالات متحده و چندین گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ که از نزدیک رصد می‌شوند، آماده می‌کردند.

این هفته با شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM برای ماه جولای در روز دوشنبه آغاز می‌شود و با گزارش رسمی اشتغال ماه جولای در روز جمعه به پایان می‌رسد. در این میان، معامله‌گران داده‌های فرصت‌های شغلی، آمار حقوق و دستمزد بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) را دریافت خواهند کرد. این گزارش‌ها در مجموع می‌توانند انتظارات را برای سیاست‌های فدرال رزرو پس از آنکه مقامات نرخ بهره را در هفته گذشته بدون تغییر نگه داشتند، تغییر دهند.

واکنش بیت‌کوین به دیپلماسی ایران همچنان محدود است

اولین کاتالیزور بالقوه پیش از آغاز هفته معاملاتی ایالات متحده نمایان شد. رئیس‌جمهور دونالد ترامپ حملات برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران را لغو کرد و گفت که مذاکرات با هدف بازگشایی تنگه هرمز از روز دوشنبه آغاز خواهد شد.

نفت به شدت واکنش نشان داد. نفت برنت بیش از ۵ درصد کاهش یافت و به حدود ۸۳ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدیت به زیر ۸۰ دلار سقوط کرد. بیت‌کوین برای مدت کوتاهی به سمت ۶۳,۷۰۰ دلار حرکت کرد اما نتوانست این پیشرفت را حفظ کند و واکنشی ضعیف‌تر از بازارهای انرژی نشان داد.

ترامپ ادعا کرده است که "توافقی" در مورد تنگه وجود دارد. با این حال، هیچ توافق نهایی در اوایل دوشنبه به صورت عمومی تأیید نشده بود و نمایندگان ایران گزارش‌هایی مبنی بر پذیرش ترتیبات پیشنهادی توسط تهران را رد کردند. بنابراین، مذاکرات برنامه‌ریزی‌شده یک گشایش دیپلماتیک را نشان می‌دهد نه یک توافق نهایی شده.

حرکت محدود بیت‌کوین از الگویی پیروی می‌کند که در مذاکرات قبلی مشاهده شده بود. همانطور که قبلاً گزارش شده بود، نفت اغلب به طور مستقیم‌تری واکنش نشان داده است زیرا اختلالات حمل و نقل بر عرضه جهانی انرژی تأثیر می‌گذارد. بیت‌کوین همچنان به نقدینگی، نرخ بهره و تقاضای سازمانی حساس‌تر باقی مانده است.

پنج گزارش ایالات متحده می‌تواند انتظارات فدرال رزرو را تغییر دهد

شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM در ساعت ۱۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) روز دوشنبه منتشر خواهد شد. اداره آمار کار، داده‌های فرصت‌های شغلی ماه ژوئن را در ساعت ۱۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) روز سه‌شنبه منتشر خواهد کرد و پس از آن، گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP برای ماه جولای و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) در روز چهارشنبه ارائه می‌شوند.

آخرین و مورد توجه‌ترین گزارش، گزارش اشتغال ماه جولای روز جمعه در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) است. رشد حقوق و دستمزد در ماه ژوئن به ۵۷,۰۰۰ شغل کاهش یافت، در حالی که دولت رشد اشتغال ماه‌های آوریل و می را در مجموع ۷۴,۰۰۰ شغل کمتر بازبینی کرد. نرخ بیکاری به ۴.۲٪ کاهش یافت، تا حدی به دلیل کاهش نیروی کار.

فدرال رزرو نرخ هدف خود را در تاریخ ۲۹ جولای بین ۳.۵% تا ۳.۷۵% ثابت نگه داشت. در بیانیه آن آمده بود که فعالیت اقتصادی با وجود عدم قطعیت‌های بالا که تا حدی به درگیری‌های خاورمیانه مرتبط است، با سرعتی ثابت در حال گسترش است. این تصمیم با ۹ رأی موافق و ۳ رأی مخالف به تصویب رسید.

داده‌های قوی‌تر اشتغال یا خدمات می‌توانند این انتظارات را تقویت کنند که فدرال رزرو نرخ‌ها را بالا نگه خواهد داشت یا افزایش دیگری را در نظر خواهد گرفت. کند شدن گسترده‌تر می‌تواند فشار بر بازده اوراق قرضه را کاهش داده و از دارایی‌های پرریسک حمایت کند. هیچ یک از این نتایج جهش بیت‌کوین را تضمین نمی‌کند، زیرا بازارها به میزان تفاوت هر آمار با انتظارات واکنش نشان خواهند داد.

بیت‌کوین به بیش از یک گزارش مطلوب نیاز دارد

واکنش محدود بیت‌کوین به لغو حملات ایران نشان می‌دهد که یک خبر مثبت ممکن است برای پایان دادن به تثبیت فعلی کافی نباشد. حرکت پایدار احتمالاً به چندین نقطه داده نیاز دارد تا یک داستان اقتصادی مشابه را روایت کنند.

به عنوان مثال، فرصت‌های شغلی ضعیف به دنبال کاهش حقوق و دستمزد بخش خصوصی و رشد ملایم‌تر اشتغال رسمی می‌تواند این استدلال را تقویت کند که تقاضای نیروی کار در حال کاهش است. با این حال، این اثر می‌تواند خنثی شود اگر گزارش‌های ISM نشان‌دهنده افزایش قیمت ورودی‌ها یا فعالیت قوی‌تر در بخش خدمات باشند.

بازارهای ارز دیجیتال قبلاً به غافلگیری‌های مربوط به بازار کار سریع واکنش نشان داده‌اند. همانطور که crypto.news گزارش داد، بیت‌کوین پس از آنکه رشد حقوق و دستمزد ژوئن کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، به بالای ۶۲,۰۰۰ دلار رسید، زیرا معامله‌گران انتظارات خود را برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر کاهش دادند.

با این حال، آخرین تصمیم فدرال رزرو نشان داد که سیاست‌گذاران همچنان بر تورم و همچنین اشتغال متمرکز هستند. در گزارش‌های مرتبط، بیت‌کوین پیش از نشست جولای تضعیف شد زیرا معامله‌گران ریسک را کاهش دادند و منتظر راهنمایی‌های واضح‌تر بودند.

گزارش‌های درآمدی آزمایشی دیگر پیش از گزارش اشتغال روز جمعه

نتایج شرکت‌ها منبع دیگری از نوسانات را ایجاد خواهد کرد. AMD و SpaceX قرار است نتایج فصلی خود را پس از بسته شدن بازار روز سه‌شنبه منتشر کنند. Sandisk در روز چهارشنبه گزارش خواهد داد و پس از آن سایر شرکت‌های بزرگ آمریکایی در اواخر هفته گزارش‌های خود را ارائه می‌دهند.

FactSet گزارش داد که ۶۱٪ از شرکت‌های S&P 500 نتایج سه ماهه دوم خود را تا ۳۱ جولای منتشر کرده‌اند. از این شرکت‌ها، ۸۶٪ از برآورد سود فراتر رفتند و ۷۷٪ از پیش‌بینی‌های درآمدی پیشی گرفتند. نرخ رشد ترکیبی سالانه سود این شاخص ۴۷.۴٪ بود.

درآمدهای قوی شرکت‌های فناوری می‌تواند از تمایل کلی به ریسک حمایت کند. با این حال، این شرکت‌ها کاتالیزور مستقیمی برای بیت‌کوین مشابه انتظارات نرخ بهره، تقاضای ETF یا تغییرات در نقدینگی دلار ارائه نمی‌دهند.

بنابراین، واضح‌ترین برنامه زمانی شامل گزارش تولید روز دوشنبه، فرصت‌های شغلی روز سه‌شنبه، داده‌های حقوق و دستمزد خصوصی و خدمات روز چهارشنبه و آمار رسمی اشتغال روز جمعه است. جهش بیت‌کوین نیازمند خرید پایدار پس از انتشار این گزارش‌ها است، نه یک واکنش کوتاه به یک عدد مطلوب.