TranchessPreis

(CHESS)

Tranchess ist ein dezentrales Asset-Management-Protokoll, das auf Renditeoptimierung ausgelegt ist. Sein Name ist eine Kombination aus „Tranche“ – einem Finanzbegriff für verschiedene Risiko- und Renditeschichten – und „Chess“ (Schach), das als kreatives Thema des Projekts dient. Das Protokoll bietet strukturierte Fonds an, die es Nutzern ermöglichen, ihr Exposure in Basiswerten entsprechend ihrer spezifischen Risikobereitschaft anzupassen.

Tranchess nutzt ein Drei-Token-System, um unterschiedliche Anlegerbedürfnisse zu bedienen. Token QUEEN ist der Hauptfonds-Token, der den Basiswert (wie ETH oder BTC) 1-zu-1 abbildet und ideal für langfristige Halter ist. Token BISHOP fungiert als festverzinsliche Tranche, die stabile Renditen für risikoscheue Nutzer bietet. Token ROOK ist eine gehebelte Tranche, die aggressiven Tradern ein etwa 2-faches Exposure zum Basiswert bietet.

Im Gegensatz zum traditionellen Margin-Handel, der durch Liquidation zum Totalverlust führen kann, nutzt Tranchess einen einzigartigen „Rebalance“-Mechanismus. Wenn sich der Markt signifikant bewegt, passt das Protokoll automatisch den Net Asset Value (NAV) der Token an, um den Hebel zurückzusetzen. Dies verhindert, dass die Rook-Tranche auf Null fällt, und stellt sicher, dass Nutzer ihre Positionen selbst bei extremer Marktvolatilität beibehalten.

CHESS ist der Governance-Token des Protokolls. Nutzer können ihre CHESS für bis zu vier Jahre sperren, um veCHESS (vote-escrowed CHESS) zu erhalten. Das Halten von veCHESS ermöglicht es Nutzern, über Protokollparameter abzustimmen, einen Anteil an den Protokollgebühren zu erhalten und gesteigerte Renditen in den Farming-Pools der Plattform zu verdienen. Je länger die Sperrdauer, desto mehr Stimmkraft und Belohnungen erhält der Nutzer.

Renditen für Tranchess-Teilnehmer werden aus drei primären Quellen generiert: Staking-Belohnungen aus Basiswerten (wie Liquid Staking ETH), einem 50-prozentigen Anteil an den Protokollgebühren, die an veCHESS-Halter verteilt werden, und CHESS Token-Emissionen. Diese Belohnungen werden an Nutzer ausgezahlt, die ihre Queen, Bishop oder Rook Token in den verschiedenen Pools des Protokolls staken.

Tranchess schützt vor Flash-Loan-Angriffen und Preismanipulationen, indem es ein 30-minütiges Time-Weighted Average Price (TWAP) Oracle anstelle von Echtzeit-Feeds verwendet. Das Protokoll wurde von Sicherheitsfirmen wie PeckShield und CertiK geprüft. Nutzer sollten sich jedoch der Smart-Contract-Risiken, der Marktvolatilität, die den Wert der Tranchen beeinflussen könnte, und potenzieller Oracle-Ausfälle bewusst sein.